你還有一次上車的機會、台積電、至上、「畢卡索」？

一、油價急挫帶動市場情緒逆轉

·         美國總統 Donald Trump 表示與伊朗戰事可能「很快結束」，並考慮放寬部分國家制裁以穩定能源市場。

·         受此消息影響，國際油價出現戲劇性反轉：

o    West Texas Intermediate crude oil 期貨一度暴跌約 10%，最低至每桶 85 美元。

o    盤中跌幅收斂至約 7%，回到 88 美元附近。

·         油價急跌使原先受戰爭題材推升的族群快速回檔，包括：

o    塑化族群：台聚 (1304-TW)、華夏 (1305-TW)、台達化 (1309-TW)、中石化 (1314-TW)

o    油電燃氣族群：山隆 (2616-TW)、欣天然 (9918-TW)、欣雄 (8908-TW)、新海 (9926-TW)、大台北 (9908-TW)、台塑化 (6505-TW)

o    能源 ETF：街口布蘭特油 2X(00715L-ETF)、元石油 (00642U-ETF)

·         再次驗證「題材股來得快、去得也快」，短線追高風險極大，都有事先提醒大家。

二、恐慌淡化、台股出現報復性反彈

·         隨著油價回落與戰事可能降溫，台股早盤出現強勁反彈：

o    指數一度大漲 1146 點。

·         但盤中未能續攻，最終留下 485 點長上影線，成交量縮至 7039 億元。

·         顯示市場情緒仍偏謹慎，多空仍在拉鋸。

三、市場仍存三大不確定因素

1. 伊朗態度強硬 戰事仍可能延長

·         伊朗革命衛隊（IRGC）表示戰爭結束時間將由伊朗決定。

·         若美以持續攻擊，可能封鎖區域石油出口。

·         衝突本質已轉為政治與軍事的耐力戰。

2. 波斯灣減產衝擊全球供應

·         中東戰火干擾航運與能源供應：

o    伊拉克減產約 130 萬桶 / 日

o    科威特宣布不可抗力

o    沙烏地亦加入減產

·         Group of Seven 表示必要時將採取穩定油市措施。

·         美國亦可能釋放戰略石油儲備並放寬俄羅斯制裁。

3. 飛彈庫存成戰局關鍵

·         情勢演變為「誰先撐不住」的戰略博弈。

·         市場評估伊朗仍保有約 一半飛彈庫存，可支撐數週攻勢。

四、台股基本面具支撐

儘管短線波動加劇，但經濟基本面仍強勁。

1. 出口動能強勁

·         2 月出口 498 億美元，年增 20.6%，連續 28 個月成長。

·         前 2 月出口 1155.7 億美元，年增 44.5%。

·         3 月出口預估 639～667 億美元，年增 29%～35%。

·         AI 需求帶動出口，全年成長可期。

2. 內資成穩盤核心力量

·         外資近期持續調節，但影響力下降。

·         ETF 與壽險資金成為台股主要支撐。

·         過去兩年外資大幅賣超，台股仍持續上漲，顯示市場結構已改變。

3. 籌碼出現正向變化

·         上市櫃融資單日大減 184.6 億元。

·         籌碼清洗有利行情重新啟動。

五、科技題材將成下一波主軸

下週科技產業焦點為 NVIDIA GTC（3/16～3/19），市場關注：

·         新一代 GPU 平台 Rubin

·         CPO 矽光子技術

·         液冷與電力基礎設施升級

受惠族群包括：

·         AI 伺服器供應鏈

·         先進製程與封裝設備

·         CPO 光通訊

·         記憶體產業

六、AI 產業長線三大趨勢

1. AI 資本支出爆發

·         Meta、Microsoft、Amazon、Google、Oracle、CoreWeave

·         2026 年資本支出約 7665 億美元，年增 66%。

2. 記憶體進入長期供不應求

·         NVIDIA CEO Jensen Huang 表示：
「DRAM 蓋多少產能，NVIDIA 就用多少」。

·         記憶體需求可能旺到 2028 年。

3. 低軌衛星產業崛起

·         SpaceX 併購 xAI，估值達 1.25 兆美元。

·         Starlink satellite constellation 今年發射量預估突破 4000 顆。

·         低軌衛星與太空資料中心成新產業趨勢。

七、台股操作策略

• 指數短線區間：31500～34500 點震盪。
• 持股建議：5 成水位，保留部分現金以因應市場波動。
• 觀察四大止跌訊號：
  1. 美伊戰事降溫或談判
  2. 國際油價回穩
  3. 外資回補買盤
  4. 台股量縮止穩並站回短均線

投資主軸：
AI 伺服器、記憶體、CPO 光通訊、PCB/CCL 材料、ABF 載板、先進製程設備、ASIC 設計、IC 通路與低軌衛星。

操作原則：
低接不追高
嚴守資金控管與風險管理。
 逢震盪布局長線 AI 趨勢股。

※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享；想把握下一檔【缺貨漲價題材股】？請務必跟上。

※若各位有持股上的問題，不曉得如何來處理或調整，大家也不必客氣，歡迎加 Line 私訊大師兄，把你的持股狀況寫清楚 (每人限 3 檔)，留下你的姓名和連絡電話、或直接來電洽詢，大師兄情義相挺來助你一臂之力，幫你把不對的股票→換到對的股票上，帶你贏回彩色人生，一個轉念就可以改變你的一生。

工商時報績效競賽 13 冠王、卓越績效傲視同業、專業實力有目共賭！

更多第一手訊息、以及飆股機會→請加入大師兄飆股鑫天地的大家族

LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99

Telegram 連結網址：https://t.me/gold0999

YT 個人專屬頻道：youtube.com/@master55688

舉手之勞

記得！按讚、訂閱、分享、開啟小鈴鐺

讓更多人可以看見我們的影片

諮詢專線 02-2321-9933(24 小時專人服務)

文章來源：倫元投顧陳學進分析師

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險