【量大強漲股整理】美國光通訊股雙雙噴出，下一波接棒的台股會輪到誰?
美國光通訊股雙雙噴出，下一波接棒的台股會輪到誰?
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再來看一下今天的台股!
加權指數今日開高走低，終場下跌 327.68 點，收在 36804.34 點，成交量 9431.20 億。
觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 20.39 億元，投信賣超 103.14 億元，自營商賣超 35.64 億元，三大法人合計賣超 159.19 億元，其中，外資、自營商由買轉賣，投信連賣四日。
美股週四延續多頭攻勢，費城半導體指數、標普 500 指數、道瓊工業指數與那斯達克指數同步收紅並再創歷史新高，市場風險偏好明顯升溫，主要動能來自美國釋出與伊朗協議接近達成的訊號，加上以色列與黎巴嫩暫時停火，使中東地緣政治風險短線降溫，資金回流股市，不過，潛在不確定性仍未完全消除，美方對伊朗持續施壓，油價維持高檔震盪，對通膨與企業成本形成壓力，個股方面，科技股走勢分歧，部分企業受惠評等調升與財報利多上漲，但金融與航空族群則因資金成本與營運壓力表現相對疲弱，(NVDA-US) 輝達，等 AI 指標股仍為市場焦點，值得注意的是，(2330-TW) 台積電公布亮眼財報，第二季美元營收預估季增約一成，毛利率高標上看 67.5%，第一季每股盈餘達 22.08 元續創新高，顯示 AI 需求持續強勁。然而，(TSM-US) 台積電 ADR，在利多公布後反而回跌逾 3%，顯示市場短線出現「利多出盡」的調節壓力，也為台股帶來壓抑因素。
受此影響，台股今日開高走低，加權指數早盤一度下挫逾 200 點，失守 37000 點整數關卡，終場下跌 327.68 點，收在 36804.34 點，成交量 9431.20 億，雖然今天的大盤呈現回檔，不過目前守穩在五日線上，盤勢轉為高檔震盪整理；權值股方面，(2330-TW) 台積電成為壓盤重心，收盤跌幅 2.64%；(2454-TW) 聯發科，開高後漲幅收斂；(2303-TW) 聯電，則強漲 6.88%，成為資金避風港，(2317-TW) 鴻海，與 (2308-TW) 台達電，維持小幅下跌，顯示電子族群資金並未全面撤出；而代表中小型股的 OTC 櫃買指數，呈現創新高的格局，也表現出，中小型股優於權值股的表現，個股呈現，題材輪動格局，權值股短線休息，但資金仍聚焦 AI 主軸未變，在 AI 與低軌衛星產業持續推進下，建議優先關注受惠於新平台升級的關鍵零組件族群，包括散熱、電源供應器、光通訊、銅箔基板、連接器與交換器供應鏈，此外，ABF 載板、PCB 與記憶體在供需吃緊與規格升級趨勢下，亦具中長線投資價值，下周台灣將公布三月分外銷訂單、以及美國的特斯拉、艾斯摩爾、即將公布財報、將牽動未來得行情，選股重於選市。
盤面題材持續輪動，AI 相關族群依舊為市場主軸，美國光通訊大廠 (AXTI-US) + 30%、(AAOI -US)+ 10.3%、(LITE-US) (+8.1%)、(COHR-US) +6.4%，CPO 與光通訊族群買盤強勁，(3081-TW) 聯亞，(4979-TW) 華星光，雙雙亮燈漲停，帶動族群全面轉強，高價 AI 與半導體設備股續強，(6515-TW) 穎崴，站穩萬元關卡，與 (5274-TW) 信驊，並列市場焦點，在射頻元件方面，(8086-TW) 宏捷科，攻上漲停再創波段新高，受惠 AI 與高頻通訊需求升溫，3 月營收達 4.32 億元創近 22 個月新高，法人預估全年 EPS 可達 4.5 至 5.1 元，年增幅上看五成，並在中美晶集團資源整合下，第三代半導體 GaN 布局具長線成長潛力，(2455-TW) 全新，股價亦蓄勢挑戰前高。
此外，記憶體族群同步轉強，(8271-TW) 宇瞻，攻上漲停，帶動 (2329-TW) 華泰，等相關個股表現，PCB 族群亦有表現，(3715-TW) 定穎投控，3 月營收達 21.54 億元，年增 41.91%，受惠 AI 伺服器與高速運算需求，公司積極擴張泰國高階產能，2026 年資本支出上修至 184 億元，新產能預計下半年全面開出，年產值目標上看 300 億元。隨 GPU、交換器及 ASIC 訂單逐步放量，稼動率可望滿載，帶動毛利率與獲利同步提升，整體評價仍低於同業，具補漲空間。
2025.11.24 股市期皇后領先預告 (3081-TW) 聯亞
光通訊產業利多頻傳，輝達宣布向 Coherent 與 Lumentum 兩家光子技術公司合計投資 40 億美元，激勵兩家公司股價雙雙創新高，2026 年光纖通訊研討會暨展覽會分享光纖系統、網路及相關技術的最新研究與應用成果，(3081-TW) 聯亞，393=>2600，領先預告後大漲 + 561%，受惠矽光產品需求攀升，持續擴增資本支出以強化前段產能，董事會核准新增約 7 億元資本支出，主要用於前段 MOCVD 設備採購，目標提升前段產能約 25% 至 30%，並規劃自 2027 年起逐步貢獻產能，聯亞公布 3 月營收 3.43 億元，月增 18.26%、年增 89.35%，連續三個月創下歷史新高，第一季營收 9.04 億元，季增 40.78%、年增 98.98%，同步寫下新紀錄，市場認為，矽光產品在合併營收中占比已達 75% 至 80%，毛利率提升帶動獲利能力大幅改善。
2026.2.23 股市期皇后領先預告 (4977-TW) 眾達 -KY
博通近期在 AI 與資料中心領域積極擴張，先後取得 Anthropic 大單，並持續供應 Google 未來 TPU 與資料中心機架組件，雙方合作已延長至 2031 年，強化其在 ASIC 與 AI 基礎建設的關鍵地位，同時，博通也與 Meta 延長合作至 2029 年，共同開發 2 奈米 AI 推論加速器，總算力規模上看 1GW，顯示 AI 晶片需求仍持續升溫，受惠博通積極布局 CPO 與矽光子技術，供應鏈 (4977-TW) 眾達 -KY，127.5=>235.5，領先預告後大漲 + 84%，因獨家提供雷射光學封裝而受市場關注，公司亦積極切入外部雷射光源與 1.6T 光模組應用，預期下半年有望成為成長動能，不過目前仍處產業轉換期，短期營收仍承壓，後續放量時程將是觀察重點。
2026.1.8 股市期皇后領先預告 (3105-TW) 穩懋
(3105-TW) 穩懋，199=>539，領先預告後大漲 + 170%，為全球砷化鎵晶圓代工龍頭，深耕化合物半導體製造，應用涵蓋手機射頻、光通訊、AI 資料中心與低軌衛星等關鍵領域，具產業核心地位。隨 AI 資料中心推動 800G 至 1.6T 光模組升級，加上低軌衛星與高速傳輸需求擴大，帶動 InP 與 GaAs 元件中長線成長動能，市場給予較高評價。近期股價強勢漲停，反映資金看好光通訊與衛星題材發酵，搭配公司營收連續三個月雙位數年增，基本面轉強，後市表現具想像空間。
2025.11.27 股市期皇后領先預告 (5475-TW) 德宏
AI 算力與高速運算熱潮正由終端設備延伸至上游材料端，(5475-TW) 德宏，61=>368.5，領先預告後大漲 + 504%，為台灣前三大玻纖布廠，主力業務涵蓋印刷電路板基層材料與玻璃布製造，近年深度布局 AI 與高速運算等高階應用，隨著國際玻纖材料大廠陸續調漲報價逾 30%，加上產能供給緊俏，玻纖布供需明顯失衡，德宏營收已連續創下新高， 3 月營收 1 億 3861 萬元，月增率 69.57%，年增率 105.08%，基本面與題材面同步轉強，市場普遍認為，AI 伺服器與高階 PCB 對材料規格的要求持續拉升，高階玻纖布正進入新一輪上行循環，在國際材料漲價與訂單能見度提升的帶動下，德宏成為資金短線聚焦的關鍵標的之一。
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