主要股市今年以來表現亮眼、屢創新高，但不確定性因素仍持續籠罩市場，波動風險難以避免；同時，市場上 ETF 檔數快速增加，也讓投資人面臨「選擇性障礙」。瀚亞投信指出，在高度不確定的投資環境下，透過股債多元配置，有助達到攻守兼備的投資效果，並適度納入台股部位，可進一步強化投資組合的上漲動能。
瀚亞投信於今（4）日開始募集的瀚亞環球增長 ETF 組合基金 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券基金且配息來源可能為本金)，為市場首檔以新台幣 ETF 搭配外幣 ETF 為主要投資架構的純 ETF 組合基金。不同於傳統「股六債四」的配置模式，該基金主打「3／3／3」配置策略，透過更具彈性的股債布局，提升整體進可攻、退可守的投資效率。
以歷史績效來看，統計 2015 年 11 月 30 日至 2026 年 3 月 31 日，傳統股六債四組合的累積報酬約為 99.4%，而瀚亞所提出的 3／3／3 黃金配置，累積報酬則可達 276.8%，顯示該配置在長期投資中有助提升資金運用效率與報酬潛力。
所謂 3／3／3 配置，係指投資組合中分別配置 30% 台股 ETF、30% 環球股票 ETF 與 30% 環球債券 ETF。基金經理人陳姿瑾表示，投資團隊將依據基本面、價值面及技術面三大面向，透過多項指標進行綜合評估，全面掌握全球各區域與產業主題的投資機會，並採取「由下而上」的方式，嚴謹篩選具備潛力的全球股、債 ETF 標的，建構具成長性的最佳 ETF 投資組合。
陳姿瑾進一步指出，AI 革命浪潮仍持續延燒，市場主流仍聚焦於 AI 概念相關族群，且隨著 AI 應用逐步落地，受惠產業範圍亦日益擴大。其中，台灣在全球 AI 供應鏈中扮演關鍵角色，使近年台股表現相對突出，後市仍具發展潛力。若投資組合中能適度納入台股 ETF，有助提升整體成長動能；同時，具備主動篩選特色的台股主動式 ETF，也將納入投資評估範圍，以期掌握創造超額報酬的機會。
圖：3/3/3 指數過往 10 年追蹤走勢圖
本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
警語
本基金經向金融監督管理委員會（以下簡稱「金管會」）或其指定機構申報生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金外幣計價受益權單位以美元、日幣及人民幣計價，如投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金，須自行承擔匯率變動之風險。當美元、日幣及人民幣相對其他貨幣貶值時，將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外幣交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。此外，投資人尚須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。投資人亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延。本基金人民幣計價受益權單位之人民幣匯率主要採用離岸人民幣匯率（即中國離岸人民幣市場的匯率，CNH）。人民幣目前受大陸地區對人民幣匯率管制、境內及離岸市場人民幣供給量及市場需求等因素，將會造成大陸境內人民幣結匯報價與離岸人民幣結匯報價產生價差（折價或溢價）或匯率價格波動，故人民幣計價受益權單位將受人民幣匯率波動之影響。同時，人民幣相較於其他貨幣仍受政府高度控管，中國政府可能因政策性動作或管控金融市場而引導人民幣升貶值，造成人民幣匯率波動，投資人於投資人民幣計價受益權單位時應考量匯率波動風險。本基金外幣計價受益權單位得於基金銷售機構之國際金融業務分行（OBU）及國際證券業務分公司（OSU）銷售。本基金的配息可能由本基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。本基金配息組成項目，包括近 12 個月內由本金支付配息之相關資料，可於經理公司網站查詢。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息，投資人於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。經理公司視投資組合標的子基金收益分配及匯率避險收入等水準變化及基金績效表現調整配息，故實際配息可能會有些微變動，若投資標的整體收益率未來有上升或下降之情形時，本基金之配息來源可能為本金。為避免因投資人短線交易頻繁，造成基金管理及交易成本增加，進而損及基金長期持有之投資人之權益，並稀釋基金之獲利，本基金不歡迎投資人進行短線交易。為避免投資人大額申購或買回基金時，因其衍生的相關交易費用或成本 (包括但不限於交易或交割費用、匯率波動損益、買賣價差等) 使基金淨值被稀釋，進而影響基金既有投資人之權益，本基金得收取反稀釋費用，此費用將歸入本基金資產，俾利保護既有投資人權益。本基金不允許投資人進行擇時交易行為，且保留本基金拒絕接受來自有擇時交易之虞投資人新增申購之交易指示等事項。申購收取遞延手續費之 SA 類型各計價類別受益權單位及 S 類型各計價類別受益權單位者，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型之受益權單位完全相同，亦不加計分銷費用，請詳見公開說明書第 45 頁「受益人應負擔費用之項目及其計算、給付方式」之說明。SA 類型各計價類別受益權單位及 S 類型各計價類別受益權單位另設有買回及轉換（轉申購）限制，請詳見公開說明書第 8 頁之說明。本基金投資於子基金部分可能涉有重複收取經理費。本基金之主要投資風險包括所投資子基金之類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險、投資地區政治經濟變動之風險、商品交易對手及保證機構之信用風險。有關本基金運用限制及投資風險之揭露請詳見公開說明書第 21 頁至第 22 頁及第 24 頁至第 28 頁。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。本基金投資可能產生的最大損失為全部本金。本基金公開說明書之內容如有虛偽或隱匿之情事者，應由本公司及負責人與其他曾在公開說明書上簽章者依法負責。本基金不銷售予美國人，如投資人依據美國法令具備美國人身分者，應主動告知本公司，並自行審查該身分之合規義務，採取一切必要步驟，以確保持續遵守任何適用之法律和法規。組合型基金投資之債券子基金，部分債券子基金可能投資於非投資等級債券之基金，由於非投資等級債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險的投資人。投資人投資以非投資等級債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。組合型基金投資之債券子基金，部分債券子基金可能投資美國 Rule 144A 債券，該等債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人須留意相關風險。依主管機關之規定，對於高齡金融消費者及弱勢族群投資人，本公司於辦理基金銷售業務時，不主動介紹屬高風險之基金產品；且本公司於受理基金申購時，應確實審慎評估（包括但不限於）投資人之投資知識、投資經驗、財務狀況、生理狀態、教育與金融知識水準及社群關係等風險承受度評估項目，以有效評估辨識其風險承擔能力。因此為保障您的投資權益，建議審慎評估您的投資風險承受度。本公司對有關高齡金融消費者重大權益義務變更，包括但不限於契約變更、撤銷、解除，鉅額資金或資產異常轉移等，將以電話、書面、或電子郵件等妥適之方式進行通知。此外，對於高齡金融消費者之特殊行為，亦採取關懷提問之方式，以提醒投資人注意交易風險，防範高齡金融消費者受詐騙。查詢本基金公開說明書之網址如下：https://www.eastspring.com.tw 公開資訊觀測站：https://mops.twse.com.tw。瀚亞證券投資信託股份有限公司: http://www.eastspring.com.tw 或於本公司營業處所: 台北市松智路 1 號 4 樓，電話:(02)8736-6699 索取 / 查閱。瀚亞投信獨立經營管理。PM20260119-1
