日本股市在黃金週長假結束後，今 (7) 日上演瘋狂補漲行情，日經 225 指數開盤後買氣爆棚，盤中一度飆漲逾 3200 點，叩關 63000 點整數大關，漲幅突破 5%，再次刷新歷史新高紀錄。這股熱潮也延燒至台股，日本半導體 ETF 表現亮眼，中信日本半導體 (00954-TW) 更強彈近 5%，台新日本半導體 (00951-TW) 漲近 4%，雙雙創下掛牌以來新高。
日股這股強勁攻勢，主要由晶片與電子權值股領軍，資金回流力道強勁。瑞薩電子、村田製作所連袂走揚；記憶體大廠鎧俠控股 (Kioxia) 更因委買單過多，盤中一度暫停交易，顯示市場追價情緒沸騰。
中信日本半導體 (00954-TW) 經理人許家瑜分析，高盛近期全面上調晶圓廠設備 (WFE) 市場展望，支撐日股半導體族群走強，主要有三大理由，一是記憶體價值重估，AI 伺服器帶動高頻寬記憶體需求，讓記憶體產業「麻雀變鳳凰」。二是全球軍備競賽，資本支出擴張已非台積電獨有，Intel 與三星等大廠紛紛跟進，日本設備商身為關鍵供應鏈，成最大受益者。第三是長期動能明確，WFE 成長能見度已明確延伸至 2028 年。
針對市場擔憂的匯率波動，許家瑜指出，日本半導體龍頭已將日圓升值因素納入考量。以 00954 前三大成分股為例，Advantest 全年預估 150 日圓、DISCO 預估 157 日圓，與目前匯價水準相近。
許家瑜表示，隨著 AI 應用持續推陳出新，日本半導體產業憑藉實質的營收驗證，正處於需求曲線的上升期。台積電、Intel 及美光等巨頭投入的巨額資本支出，最終都將轉化為日本設備商的訂單，建議投資人可透過 日本半導體 ETF，直接參與這波由 AI 帶動的設備市場紅利。
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