韓國加密徵稅進入倒計時：CEX、散戶、監管三方博弈升級

作者：Gallina，CryptoPulse Labs

 

4月底，韓國國稅廳正式啟動針對虛擬資產的徵稅準備工作，計劃於2027年1月實施，並為2028年5月的綜合所得稅申報做準備。

此次徵稅覆蓋虛擬資產轉讓及租賃所得，年收益超過250萬韓元的部分將適用22%稅率，預計涉及約1326萬人。

為此，國稅廳計劃從本土交易平台如Upbit、Bithumb和Coinone獲取數據，並推動虛擬資產綜合分析系統上線以建立完整的徵稅基礎設施。

韓國虛擬資產徵稅正從政策化準備走向制度化執行，同時面臨交易平台合作與監管協調的現實挑戰，可能成為觀察全球加密市場的重要窗口。

 

一、稅收落地前的準備：國稅廳如何構建虛擬資產系統

韓國國稅廳將虛擬資產轉讓及租賃所得歸類為「其他所得」，明確稅率為22%，目的在於建立系統化、可操作的徵稅機制。

 

此前，虛擬資產徵稅經歷了2022年和2024年的兩次推遲，反映出技術、法律與市場多方配合併不容易。此次目標時間表的明確，表明徵稅基礎設施已進入最後準備階段。

國稅廳計劃從國內主要交易所獲取交易數據，同時建設虛擬資產綜合分析系統，推動跨平台的數據整合。該系統的上線將使稅務部門能夠監控資本流動、追蹤收益分布，並為未來稅收申報提供數據支撐。

更重要的是，此次徵稅計劃還將依託OECD的CARF國際資訊交換協定，從明年起共享海外投資者數據，防止資本外流和避稅行為。

通過將虛擬資產納入「其他所得」類別而非傳統資本利得，韓國稅務體系簡化了徵收流程，同時為後續監管分類奠定基礎。

此舉體現出韓國政府在數字資產領域從零散監管向制度化管理的轉變，旨在建立透明、可執行的稅收框架，同時兼顧合規性與市場穩定性。

 

二、監管與加密平台的拉扯：數據共享與合規挑戰

徵稅準備工作實施過程中，韓國當局與各交易平台之間的關係呈現出微妙的張力。

 

最近，韓國個人資訊保護委員會對Upbit和Bithumb展開調查，重點在於兩家平台是否在未經用戶同意的情況下將訂單簿數據與海外平台共享。

這些跨境數據傳輸主要用於提高交易流動性，但可能觸及個人資訊保護法的相關規定。調查已完成書面質詢和現場檢查，預計2026年下半年公布結果。

此前兩家交易平台已因反洗錢義務履行不力或其他合規問題多次接受審查，Bithumb甚至因違規行為面臨創紀錄的罰款。

而同樣在近期，韓國加密行業對進一步收緊反洗錢規定提出集體反對。

根據《韓聯社》報導，數字資產交易所聯盟（DAXA）代表27家註冊虛擬資產服務商（VASP），針對擬議的《特定金融資訊法》施行令修訂案提交意見。

新規要求國內VASP在與境外VASP進行虛擬資產轉移時，無論風險水平如何，只要金額達到1000萬韓元（約合6800美元）或以上，均需作為可疑交易報告（STR）。

此規定本意是強化反洗錢監控，但「無差別上報大額跨境轉賬」的要求可能導致監管目標與行業實際操作能力之間出現脫節。

DAXA指出，規則要求忽視交易風險水平，將交易所投入的AI風控系統價值降至形式，如Upbit的異常交易檢測，使智能合規退化為機械填報。

同時新規將使韓國五大主要交易平台Upbit、Bithumb、Coinone、Korbit、Gopax的年報告量從去年的約6.3萬件暴增85倍至超過540萬件，實際操作難度極大。

業界還反對擬議中核實客戶資訊準確性的額外要求，認為其增加了法律未明確規定的義務。

韓國虛擬資產市場的高度本土化特徵也不容忽視，其交易量占全球30%，山寨幣占比高達85%，比特幣和以太坊的占比相對較低。市場主體多為零售投資者，投機特徵明顯。

這一結構使得交易平台在維護流動性和履行合規義務之間面臨持續壓力。監管要求與平台經營目標之間的摩擦，在一定程度上反映了韓國市場獨特的投資者行為及制度環境。

 

三、資金流動與價格波動：徵稅政策的潛在傳導

韓國虛擬資產徵稅的推進對其國內市場產生直接影響。徵稅將規範投資者行為，使稅收透明化，可能減緩短期投機行為。

同時，依託跨境資訊交換協定，資本外流空間受限，推動本土市場秩序更為穩定。稅收政策也將影響交易所操作策略，平台需要在保證流動性和合規性之間做出調整。

從全球視角看，韓國市場雖然交易量大，但山寨幣占比高，整體深度相對不足，價格波動對全球市場的傳導效應顯著。

 

徵稅實施後，市場的資金可能重新分布，其國內高波動資產的交易熱度可能下降，影響國際投資者對亞洲市場的參與策略。

韓國的監管模式和資訊共享經驗可以被其他國家借鑑，對全球虛擬資產稅收與合規體系產生示範作用。

此次徵稅的明確時間表和技術基礎設施建設也為國際資本提供了制度預期，使全球市場對韓國市場的價格發現、流動性風險以及投資策略有更清晰的參考。

尤其是在跨境資金管理和個人資訊保護方面，韓國的實踐可能成為其他司法管轄區制定政策的參考案例。

 

結語

韓國國稅廳啟動虛擬資產徵稅，標誌着從政策醞釀到制度化管理的關鍵進展。儘管國內交易平台與監管機構存在摩擦，但稅收和數據基礎設施的建設有助於規範市場、控制資本流動。

韓國市場的高度投機性和跨境交易特徵，使得其徵稅實踐不僅影響國內生態，也可能成為全球加密貨幣監管和稅收模式的參考。觀察最終徵稅落地後的市場反應，將有助於理解全球虛擬資產市場在制度化進程中的趨勢與挑戰。

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來源：金色財經

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