台灣、南韓成AI熱潮「主要受益者」！高盛：台積電持續支撐台股表現

隨著全球人工智慧（AI）基礎建設投資持續升溫，外界對於 AI 龐大資本支出是否划算的爭議也日趨激烈。然而，在這場論戰之外，東亞科技供應鏈卻悄然坐收漁翁之利，南韓與台灣正成為本輪 AI 熱潮最直接的受益者。

根據《Business Insider》報導，南韓基準指數 KOSPI 今年迄今已急漲約 80%，一度突破 8,000 點大關。

這波漲勢帶動南韓記憶體晶片龍頭三星電子市值站上逾 1 兆美元，競爭對手 SK 海力士也在 AI 記憶體晶片需求爆發下緊追在後，朝兆元市值門檻邁進。

台灣方面同樣乘勢而上。加權指數 TAIEX 近一個月已攀升約 12%、年漲幅更超過 40%，背後推手正是全球先進晶片製造霸主台積電 (2330-TW) 持續強勁的市場人氣。

投資管理公司 Eurizon SLJ Capital 執行長 Stephen Li Jen 指出，亞洲科技公司往往是關鍵零組件與解決方案的核心供應商，既不需要押注最終贏家，又能全面受惠於全球對此產業的投資成長。

他並強調，相較之下，美國大型科技公司正競相建置 AI 基礎設施，須承受巨額資本支出壓力。

南韓的漲勢不僅局限於半導體。Jen 表示，多年來推動的公司治理改革及對股東友善的政策，與日本市場的復甦模式相互呼應，使金融、工業及控股公司等多個板塊都出現值得關注的投資機會。

高盛 (GS-US) 近期則將南韓列為亞洲市場中「最具信心的投資標的」，並預測 KOSPI 仍有進一步上漲空間。

高盛指出，南韓在記憶體晶片領域的主導地位，以及其在 AI 基礎設施投資熱潮中的核心角色，是主要支撐因素。

此外，高盛也表示，台灣仍是全球最能直接反映 AI 熱潮的市場之一，台積電的主導地位，以及 AI 驅動的穩健獲利表現，持續支撐台股表現。