黃仁勳、蘇姿丰同步聚焦AI基礎建設！AI大行情還沒走完！
台股在創高後開始進入高檔震盪整理，盤中波動明顯放大，不過顏老師認為，目前行情比較像是漲多後的正常換手與洗盤。尤其從融資下降、尾盤跌幅收斂來看，市場資金其實沒有真正退場，而是開始往新的主流族群輪動。
顏老師近期持續強調，現階段操作重點不是預測大盤，而是掌握資金流向。因為真正的大行情，往往不是所有股票一起漲，而是資金從大型權值股，慢慢擴散到具備成長性的產業與中小型電子股。
而全球 AI 產業的市場焦點，集中於 Lisa Su（蘇姿丰）提出的「Computing as Civilization（運算即文明）」概念，以及 Jensen Huang（黃仁勳）將於 COMPUTEX 聚焦的代理式 AI 與 AI 基礎建設。這代表 AI 競爭已經不只是比 GPU 效能，而是比整體 AI 生態系與基礎建設能力。
顏老師認為，AI 產業已正式從「概念成長期」，進入「資本支出爆發期」。未來 AI 不再只是聊天工具，而是會真正參與企業運作、資料分析與任務執行，因此背後所需要的算力、資料中心、電源管理與高速傳輸需求，將遠超過市場目前預期。
因此接下來選股方向非常重要。
第一，AI 基礎建設供應鏈仍是市場核心。包括 AI 伺服器、CoWoS 先進封裝、散熱、高速傳輸與電源管理 IC，都有機會持續受惠。尤其全球雲端服務商持續擴大 AI 資料中心建設，也讓相關供應鏈進入長線成長循環。
第二，近期最強勢的被動元件族群也值得留意。根據 TrendForce 調查，NVIDIA GB200 單板約需 6,500 顆 MLCC，而下一代 Rubin 平台甚至接近 12,000 顆，顯示 AI 伺服器升級後，高階 MLCC 需求正快速增加。顏老師認為，這代表高階被動元件已不只是景氣循環題材，而是正式進入 AI 長線需求週期。
顏老師認為，現在市場最大的特色，就是資金輪動速度非常快，今天強勢的族群，可能隔天資金又轉往新的主流方向，因此現階段操作難度其實已經明顯提升，投資人更需要懂得聚焦真正的主流股，而不是看到什麼漲就追什麼。
顏老師認為，接下來真正有機會走出主升段的大飆股，關鍵並不是單純掛上 AI 題材，而是是否真正受惠 AI 產業升級，包括打入 AI 伺服器供應鏈、掌握高規格產品、具備高毛利優勢，以及未來營收與獲利是否具備持續成長空間。這類公司，才更容易成為法人與市場資金長線鎖定的核心標的。
雖然近期大盤震盪明顯加劇，但越是在市場情緒不穩的時候，越容易看出哪些股票具備真正的強勢結構。很多未來會大漲的股票，往往不是等利多消息全面發酵後才開始上漲，而是在市場還半信半疑時，資金就已經提前卡位布局。現階段最重要的，不是盲目追高，而是掌握產業趨勢與市場資金流向。
先進光 (3362-TW)
市調機構雖然因記憶體成本上漲而下修全球筆電出貨總台數，但經營團隊強調，AI PC 的規格升級趨勢並未改變。高階機種與 AI PC 為了支援人臉辨識、眼球追蹤（Eye Tracking）及裸視 3D 功能，鏡頭需求從傳統的單顆，轉變為 RGB + IR + 雙側邊 IR（共計高達 4 顆鏡頭） 的解決方案。這使先進光出貨的「顆數」與「平均單價（ASP）」具備實質支撐。因應美系品牌客戶對於非中非台「多元供應鏈」的嚴格要求，先進光斥資逾 10 億元加碼投資越南胡志明市新廠，將原有鏡頭產線延伸至觸控與指紋辨識模組，預計於 2026 年年中正式加入營運。今年整體資本支出更拉高至 20 億元的水準。
聯一光 (3441-TW)
隨著 ADAS（先進駕駛輔助系統）普及、車載鏡頭畫素升級（全面往 500 萬 / 800 萬畫素邁進），車廠對於抗高溫、高信賴度的「非球面玻璃鏡片」需求大增。聯一光作為上游玻璃毛胚主要供應商，直接受惠。近期無人機與低空載具應用擴大，不論是軍工還是商業物流，對高精密度光學鏡頭的需求增加，為聯一光注入全新的利多題材。拋棄式與高階醫療內視鏡鏡片毛利率極高，出貨維持穩健，是支撐獲利穩定的另一塊基石。
大立光 (3008-TW)
市場高度關注 6 月蘋果 WWDC 2026 將深化 Apple Intelligence（AI）的視覺應用。預計下半年發表的 iPhone 18 系列中，高階機種將首度採用「可變光圈」技術。由於可變光圈每個步驟皆需精密檢測、工序複雜，大立光憑藉著絕對的技術與產能優勢，將成為核心主力供應商，此高單價產品將顯著拉高第三季起的平均單價（ASP）。
柏承 (6141-TW)
柏承於 2026 年 5 月 12 日董事會正式決議，將辦理減資 2.33 億元以彌補過去的累積虧損，減資比率約 20.60%。與減資案同步，董事會計畫於 6 月 24 日股東常會上討論以私募方式辦理現金增資發行普通股案。在基本面最差的時點引進外部策略性資金或大咖夥伴，除了充實營運資金外，市場多預期這將為柏承帶入如車用、通訊或高階 HDI 板的新訂單線索，開啟「借殼蛻變」的想像空間。
敬鵬 (2355-TW)
美系客戶在低軌衛星、高階網通、AI 伺服器等敏感領域，加速落實「非中國製造（China+1）」政策。敬鵬深耕泰國廠多年，近期全力拉升泰國廠產線的稼動率並進行技術優化，成為這波歷史性地緣政治轉單的關鍵大贏家。作為全球第四大汽車用 PCB 製造商（汽車板營收佔比達 75-78%），敬鵬正加速拉高非車用板比重。
臻鼎 - KY(4958-TW)
因應次世代 AI 算力基礎設施，客戶新一代光晶片 / 光模組全面向 1.6T 規格推進，帶動採用 MSAP（半加成法）技術的高階 PCB 需求呈數倍激增。臻鼎此業務今年營收預期將呈現數倍成長。董事長沈慶芳更透露，客戶甚至已經開始預訂 2027 年的產能，公司目標在 2027 年躍升為全球高階光通訊 PCB 龍頭。
華通 (2313-TW)
華通是美系衛星大廠（Starlink）天上板與地面收發單元的核心主力供應商。目前低軌衛星業務（天上＋地面）已占華通整體營收比重達 22%。隨客戶加速布建新一代 V3 衛星，加上全球四大衛星營運商中有兩大新客戶自去底開始實質貢獻營收，法人預估 2026 年華通的衛星營收將直逼 185 億至 220 億元，年增率上看 22% 以上。
當市場輪動越來越快，選股難度提高的同時，也代表真正的主升段機會正在慢慢浮現。與其分散資金追逐每一個題材，不如聚焦最強勢的主流趨勢股，才能真正跟上大資金布局方向。方向對了，獲利只是時間問題，讓顏老師帶你精準卡位 AI 主升段下一波翻倍機會。
近期台股指數持續震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易 +(效率) 波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方 LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對 Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定 LINE@粉絲團關注!
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