近期台股加權指數在 45,000 點的強勁多頭氣勢，展現持續往上挑戰企圖，成交量放大維持 兆元水準，顯示市場資金持續湧入。雖然指數已來到歷史高檔區，但從技術面、資金面與產業面觀察，目前仍屬於主升段架構，整體多頭趨勢並未改變。
顏老師認為，現階段投資人最重要的課題是掌握資金輪動方向。因為真正能夠創造超額報酬的機會，往往來自於資金剛開始進駐的新主流族群。
AI 趨勢不變，但資金開始擴散
AI 仍是未來數年最重要的產業趨勢。然而經過長時間上漲後，部分電子股短線漲幅已大，市場資金開始出現輪動現象。顏老師提醒，這並不代表 AI 行情結束，而是主升段中的正常換手。強勢股整理後仍有機會續漲，但資金已開始尋找下一個接棒族群。
被動元件持續升溫
顏老師認為，被動元件已從過去的景氣循環產業，逐漸轉型為 AI 產業鏈不可或缺的重要環節，未來仍值得持續追蹤。
金融股接棒，成為資金避風港
除了電子族群之外，近期金融股開始轉強，也是市場的重要訊號。
過去幾個月資金集中在 AI 與電子股，如今部分資金開始轉向金融族群布局。由於金融股今年獲利表現穩健，加上殖利率具備優勢，在市場高檔震盪期間，容易成為大型資金配置的重要方向。
顏老師指出，電子股能漲多少，金融股未必會輸多少。當市場資金開始尋找低基期標的時，金融股有機會成為下半年重要的補漲主流。
航運股出現翻多訊號
另一個值得留意的族群則是航運股。
近期貨櫃航運受惠於全球貨運需求回升、缺船與缺櫃問題再度浮現，加上美國線運價轉強，帶動陽明、萬海等個股逐步轉強。
雖然航運股波動較大，但從技術面來看，部分個股已經突破整理區間，顯示資金開始重新關注這個沉寂已久的產業。
顏老師認為，航運股未必是短線飆漲題材，而是可能逐步展開中期波段行情，值得投資人納入口袋名單持續追蹤。
六月行情利多齊發
進入六月後，市場將迎來兩大科技盛會、股東會旺季以及企業半年報展望陸續公布。
此外，台積電股東會、蘋果開發者大會（WWDC）以及 AI 相關新產品發表，都有機會成為市場新的催化劑。
尤其蘋果 AI 升級後，光學鏡頭、AI 影像辨識、感測元件等供應鏈將成為市場關注焦點，相關個股未來可能陸續反映產業利多。
顏老師觀點
顏老師認為，目前台股最大的優勢在於資金充沛、產業趨勢明確，加上企業獲利持續成長，因此多頭格局仍將延續。
但接下來的操作重點，已經不是看到什麼股票都追，而是要掌握資金輪動方向，將資金集中在真正具有產業成長性、技術面剛起漲的主流股身上。
方向對了，獲利只是時間問題。
譜瑞 - KY(4966-TW)
高速傳輸介面 IC 設計大廠譜瑞 - KY（4966-TW）在法說會後，市場焦點已從傳統 PC/NB 庫存去化的短期陣痛，轉向由 AI 資料中心、高階邊緣運算（AI PC）與車用電子所驅動的結構性轉型。AI 伺服器架構對傳輸頻寬要求極高，譜瑞的高速傳輸晶片能有效放大並還原訊號，直接搶攻 AI 基礎建設的剛性紅利。
鈞寶 (6155-TW)
鈞寶專攻抗流圈（Choke）、磁心（Ferrite Core）及積層晶片磁珠。隨著每輛車（不論電動車或燃油車）搭載的車載螢幕、ADAS（先進駕駛輔助系統）及網通模組數量翻倍，對消除雜訊（EMI）的電磁屏蔽組件與共模抗流圈需求呈剛性成長，成為鈞寶中長線的穩定毛利支柱。
環球晶 (6488-TW)
12 吋先進製程晶圓供不應求，受惠於台積電等晶圓代工龍頭先進製程（3 奈米、2 奈米）產能塞爆，帶動環球晶高階 12 吋（300mm）外延片、磊晶片需求維持不墜。成熟製程（8 吋 / 與部分 12 吋）落底，車用與消費性電子的 8 吋晶圓去庫存已在 2026 年上半年步入尾聲，產能利用率正從低谷逐季溫和回升。
九豪 (6127-TW)
隨著 AI 伺服器算力暴增，資料中心傳輸架構大幅邁向 800G 與 1.6T 高速光模組 及 CPO（共封裝光學）技術，熱管理（散熱）成為核心瓶頸。過去高階散熱基板多由日商 Maruwa 壟斷，九豪開發出導熱係數高達 170-230 W/mK 的氮化鋁（AlN）基板，成功打入台系與陸系光模塊大廠。
訊芯 - KY(6451-TW)
富士康集團旗下的封測大廠訊芯 - KY（6451-TW），是目前台灣半導體供應鏈中，公認最具代表性的 CPO（共封裝光學）與矽光子（Silicon Photonics） 核心純度股。訊芯在矽光子領域布局多年，其高階 CPO 模組封裝技術已進入一線美系大廠（如博通 Broadcom、Marvell 等）的嚴格認證與小量試產階段。市場預期 2026 下半年至 2027 年，高階 AI 伺服器將開始大量導入 1.6T 傳輸規格，訊芯具備領先同行量產的能力，將直接搶佔高毛利的市場紅利。
合晶 (6182-TW)
合晶過去的營收主力高度依賴 8 吋矽晶圓。為了跟上產業「尺寸升級」的趨勢，公司啟動了關鍵的 12 吋大擴產，彰化二林基地規劃建置 12 吋晶圓月產能 20 萬片，主要鎖定歐美、台系等國際一線 IDM 與代工大客戶。上海合晶（鄭州廠二期），同樣規劃 12 吋月產能 20 萬片，全力對接中國本土車用與功率半導體的在地化龐大需求。
聯ㄧ光 (3441-TW)
聯一光董事長於近期公開透露了 2026 年最具決定性的營運利多，歐洲大單敲定。 聯一光成功拿下歐洲指標性光學大廠的長期供應訂單該訂單不僅技術門檻高、毛利優厚，且具備高連續性。繼 2025 年營收繳出近三成（30%）的高成長後，在此國際大單與新興應用的加持下，公司已明確喊出 2026 全年營收再拼年增 10% 的成長目標，營運動能極為強勁。
當市場資金開始從權值股擴散至被動元件、金融股、航運股與低位階轉強族群時，下一波主升段的翻倍機會，或許已經悄悄展開。跟著顏老師掌握資金流向，才能在主升段行情中搶先布局、贏在起跑點。
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