費半兩日大跌11%，市場反轉？！Q3投資攻略大公開

摩爾投顧－葉俊敏分析師2026年7月6號8點50分

7 月份開局費半指數出現連續兩個交易日大跌，市場怎麼了？要出現反轉了嗎？

即使出現連續兩日大跌，但今年至今費半指數依然大漲逾 70%，上週四 (7/2) 創新高的道瓊指數則僅漲 9%(略勝標普 500 指數)，小幅落後那斯達克指數的 11%，顯然美股資金從高位階流入低位階，而非全面性地轉弱，並且可視為美國第二季財報季來臨之前的謹慎，市場需要最新的財報與財測去觀察 AI 產業前景，而財報季前的提前修正或整理，相對有利於財報公布後的表現，投資朋友無需過度擔心。

雖然美國第二季財報前市場轉向謹慎，但投資機構與分析師如何看待或預測第二季的企業財報呢？

標普 500 指數成分股第二季財報預測如下：

指標	當前預測	季初 (3 月) 預測
獲利年增	23.3%	18.8%
營收年增	12.2%	9.5%

第二季的獲利狀況預測較季初上調 3.4%，遠優於過去五年平均下降 2.0% 與十年平均下降 2.7% 的表現。

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標普 500 成分股中，111 家發布 EPS 指引，其中正面的 63 家，比例達 57%，顯著高於五年及十年平均水平的 41%。且 63 家正面指引的企業有 44 家屬於資訊業。

2026 年下半年目前預測第三季與第四季的獲利成長率將分別 26.8%、24.4%，預計 2026 年全年獲利成長 24.1%。

美國企業維持高獲利成長，投資朋友不用擔心美股轉空，近期美股的整理也影響台股的表現，但這反而是拉回買進的機會，可留意 7 月中台積電法說會概念股、6 月營收大成長股。

台積電法說會概念股、6 月營收大成長股如下：

台積電供應鏈：翔名 (8091-TW)、帆宣 (6196-TW)、漢唐 (2404-TW)、光洋科 (1785-TW)、志聖 (2467-TW)、均華 (6640-TW)、辛耘 (3583-TW)、中砂 (1560-TW)、鈦昇 (8027-TW)

AI ASIC：創意 (3443-TW)、日月光 (3711-TW)、京元電 (2449-TW)、穎崴 (6515-TW)、旺矽 (6223-TW)

AI 績優股：台達電 (2308-TW)、奇鋐 (3017-TW)、台光電 (2383-TW)、聯茂 (6213-TW)、欣興 (3037-TW)、南電 (8046-TW)、健鼎 (3044-TW)

個股詳細解析：

均華 (6640-TW)：晶粒挑揀機在台灣市佔率極高，精密黏晶機打入主要晶圓代工及封測大廠。

翔名 (8091-TW)：熱噴塗與精密洗淨等關鍵表面處理技術，成為應材、ASML 等國際設備大廠與晶圓代工龍頭的關鍵耗材供應。

亞翔 (6139-TW)：在手訂單水位超越 2,000 億元。台積電、美光、世界先進廠務工程。

中砂 (1560-TW)：鑽石碟大廠，在先進製程晶圓研磨耗材市佔率高，為薄化製程核心供應商。

鈦昇 (8027-TW)：具備 TGV（玻璃穿孔）及 FOPLP（面板級扇出型封裝）技術，打入台積電供應鏈體系。

旺矽 (6223-TW)：台積電 2 奈米（GAA 架構）晶圓測試最核心的耗材供應角色。

聯茂 (6213-TW)：專注於高頻高速、超低損耗銅箔基板（CCL），是 AI 伺服器與網通設備的關鍵材料。

欣興 (3037-TW)：ABF 載板龍頭，持續優化 AI 伺服器與高效能運算晶片所需的載板及高階 HDI 板，積極布局海外產能。

健鼎 (3044-TW)：專注於伺服器、記憶體模組與車用 PCB，產品組合向更高階層數、高附加價值應用推升。

AI 基礎建設的高額資本支出並未轉向，相關供應鏈將維持高成長的趨勢，台積電為最大受惠股，台積電供應鏈必然是重點之一，另外，AI 伺服器的 PCB 上下游或散熱、電源與組裝廠等，在大盤整理期間，都可留意出現轉強訊號股。還有哪些出現轉強訊號的產業與個股？歡迎加入 Line @

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文章來源：摩爾投顧－葉俊敏分析師

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