00918強勢換股「聯電、國巨獲利入袋」 最新名單出爐 AI新兵強攻下半年

回顧 2026 年上半年，台股受惠全球 AI 與半導體浪潮，迎來史詩級大多頭。加權指數於 6 月 23 日盤中衝上 48,218 點歷史新高，市場情緒高潮迭起。

大華銀投信指出，在 AI 供應鏈與半導體先進製程的領軍下，題材股全面狂飆；然而，通膨預期與利率政策擾動，讓大盤在創高之際屢見劇烈回檔。尤其中的重頭戲在於原物料與零組件的漲價潮，從矽晶圓、記憶體到被動元件，供需緊張推升成本，投資人既享受漲幅紅利，也面臨評價過高的隱憂。

大華優利高填息 30ETF(00918) (本基金並無保證收益及配息且配息來源可能為收益平準金) 經理人郭修誠表示，00918 追蹤「特選臺灣優利高填息 30 指數」，核心邏輯在於「高股利 × 高填息」。其選股流程包括市值與流動性篩選、獲利能力檢驗、股利率排序與填息紀錄四大關卡，為投資人嚴格把關，不僅掌握高股息，更兼顧現金流與資本利得。依據 00918 追蹤指數編製規則「特選臺灣優利高填息 30 指數」，00918 於年中進行換股，刪除國巨、聯電、健鼎、洋基工程、文曄、新普、旭隼，以及富邦金、國泰金、寶成、豐泰等 13 檔標的。這波換股不僅將上半年的驚人資本利得與股息落袋為安，更為下半年資金布局騰出最佳空間，展現「領息不賠價差」的指數精神。

本次刪除 13 檔標的獲利落袋：國巨飆 397%、聯電賺 234%

00918 上半年展現了極強的資本利得捕捉能力。刪除的成分股中，國巨受惠漲價潮推升，半年報酬率高達 397%，成為本次換股的資本利得獲利王；聯電半年報酬率高達 234%，股價漲幅遠超盈餘成長；文曄受惠通路漲價效應，半年報酬率達 61%。此外，其他個股半年報酬率，如：洋基工程（36.38%）、富邦金（34.76%）、國泰金（34.30%）也都有雙位數的亮眼貢獻。這些數據凸顯 00918 不僅是一檔高股息 ETF，更能精準捕捉波段紅利，實現「領息同時賺價差」的雙贏局面。（資料來源：Bloomberg，截至 2026/6/30）

郭修誠進一步說明，這正是 00918 指數設計的核心精神：在股價大幅上漲、資本利得已經落袋的情況下，透過換股機制，將漲幅紅利轉化為實際報酬，並重新配置至具備高股利與填息能力的新標的。換言之，00918 並非單純「抱股不放」，而是透過動態調整，確保投資人能在享受股息的同時，也能捕捉波段價差，避免持續抱有評價過高、波動加劇的個股。這種「領息＋價差」雙軌策略，正是 00918 與傳統高股息 ETF 的最大差異。

下半年雙軌布局：AI 權重股與銀行金控 打造攻守一體

展望 2026 下半年，郭修誠表示，市場焦點將全面聚焦於 AI 伺服器換代潮。00918 最新換股後的配置，呈現「AI 紅利」與「高息防禦」的雙軌策略。在電子下游與 AI 供應鏈方面，廣達、華碩及新納入的緯穎等科技大廠位居前十大成分股。廣達受惠 NVIDIA 新一代 Vera Rubin 架構，緯穎迎來 AWS Trainium3 出貨高峰。新世代 AI 伺服器組裝費用較上一代成長逾 50%，具備實質業績支撐，可望轉化為下半年的資本利得紅利。

在防禦板塊方面，00918 捨棄壽險型金控，全面配置彰銀、兆豐金、永豐金及第一金等銀行型金控。在高利率環境下，銀行股受惠存放利差擴大，獲利能見度高，能有效避開壽險型金控易受債券評價損失擾動的風險，提供低波動、穩定填息的防禦力。

「高股利 × 高填息」邏輯 迎擊高檔波動

整體而言，郭修誠表示，00918 在 2026 上半年已用「高精準度」的獲利了結證明其實力；下半年在 AI Server 換代潮與銀行防禦力的雙雄加持下，將持續成為投資人追求「高息＋價差」的首選。

註：以上個股內容僅供參考，非為個股之推薦。本文提及個股或產業或投資標的，僅為說明之用，不代表基金之必然持股或投資標的，亦不代表任何金融商品的推介或建議。基金之歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本基金無保證收益及配息。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。經理公司得依基金收益之情況決定每次之分配金額或不分配，故每次領息之金額並非相同。本基金之配息時程僅為預估，如遇連續假期等情形時，實際發放配息日期將可能隨之順延，實際配息時程仍以本公司公告為主。本基金持股之股利配發時間及金額視個別指數成分企業而定。主要來自於指數成分企業發放之現金股利累積一段期間後，於每季做成收益分配決定並確認配息金額後進行收益分配，故每次分配之金額並非一定相同。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。

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(00918) 大華銀台灣優 選股利高填息 30ETF(本基金並無保證收益及配息且配息來源可能為收益平準金) 基金配息組成項目表已揭露於大華銀投信網站，投資人可至 https://www.uobam.com.tw 查詢，且本基金之配息來源可能為收益平準金。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。經理公司得依基金收益之情況決定每次之分配金額或不分配，故每次領息之金額並非相同。本基金之配息時程僅為預估，如遇連續假期等情形時，實際發放配息日期將可能隨之順延，實際配息時程仍以本公司公告為主。本基金持股之股利配發時間及金額視個別指數成分企業而定。主要來自於指數成分企業發放之現金股利累積一段期間後，於每季做成收益分配決定並確認配息金額後進行收益分配，故每次分配之金額並非一定相同。基金配息組成項目表已揭露於大華銀投信網站，投資人可至 https://www.uobam.com.tw 查詢，且本基金之配息來源可能為收益平準金。投資人申購基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。大華銀投信及各銷售機構備有簡式公開說明書或公開說明書，歡迎索取；投資人亦可連結至大華銀投信網頁 (https://www.uobam.com.tw) 或公開資訊觀測站 (https://mops.twse.com.tw) 查詢。有關本基金運用限制及投資風險之揭露請詳見本基金公開說明書。本基金為指數股票型基金，主要投資於單一國家 (臺灣)，依所連結指數與同類型指數過去 5 年績效波動度相較，判斷本基金的風險報酬等級為 RR5*（* 風險報酬等級為本公司依照投信投顧公會發布的基金風險報酬等級分類標準編製，該分類標準係計算過去 5 年績效波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，分類為 RR1 至 RR5 五級，數字越大代表風險越高。本基金以追蹤標的指數「臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選股利高填息 30 指數」報酬為目標，基金淨資產價值可能隨全球資本市場波動，主要風險為市場風險(一般風險)，其他特定風險包括類股過度集中風險及產業景氣循環風險、債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險、流動性風險、投資地區政治、經濟變動風險之風險等，投資本基金應注意之相關風險請參閱公開說明書第 27 頁至第 31 頁。投資人應注意，基金單位之價格及收益可能有所波動，未必能夠取回最初的投資，本基金未受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，最大損失可能為全部本金。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險(如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，不宜作為投資唯一依據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。「指數」係由臺灣指數股份有限公司(臺灣指數公司)、財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(櫃檯買賣中心) (以上機構合稱「合作單位」) 共同開發，並由臺灣指數公司單獨授權大華銀證券投資信託股份有限公司使用。「合作單位」並未以任何方式贊助、背書、出售或促銷[基金]，且「合作單位」亦未明示或默示對使用指數之結果及 / 或指數於任一特定日期之任一特定時間或其他時間之數據提供任何保證或聲明。指數係由臺灣指數公司所計算。然「合作單位」就指數之任何錯誤、不正確、遺漏或指數資料之傳輸中斷對任何人均不負任何責任，且無任何義務將該等錯誤、不正確或遺漏通知任何人。ETF 追蹤指數績效或殖利率之表現，不代表本 ETF 基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。本基金自成立日起，運用基金資產進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。投資人於成立日 (不含當日) 前參與申購所買入的每受益權單位之發行價格（即新臺幣壹拾伍元），不等同於本基金掛牌上市之價格，參與申購投資人需自行承擔基金成立日起至上市日止期間之淨資產價格波動所生折 / 溢價的風險。本基金上巿日起之申購，經理公司將依本基金每一營業日所公告「現金申購買回清單」所載之「每申購買回基數約當淨值」加計一定比例，向申購人預收申購價金。前列所稱一定比例請參考本基金公開說明書壹、七、(三)、2、本基金上市日 (含當日) 起申購價金之計算及給付方式之說明。本基金之主要投資風險：本基金之操作目標在於追蹤與標的指數相關之報酬，而標的成分價格波動將影響本基金標的指數之走勢，然基金追求標的指數報酬之目標，不因標的指數劇烈波動而改變。本基金雖以追蹤標的指數為操作目標，然下列因素仍可能使基金報酬偏離標的指數報酬：(一)本基金需負擔之相關費用，包括每日進行部位調整產生之交易價格差異與交易費用及基金其他必要之費用（如經理費、保管費、上市費等），將影響基金追踨表現。(二)為達所追踨標的指數績效表現之效果，本基金需以標的指數成分以及證券相關商品建構基金整體曝險部位，故基金整體曝險比重、證券相關商品相對於標的指數或成分之單日正逆價差、持有之證券相關商品與現貨之相關性、投資組合成分之價格波動等因素，將影響基金整體投資組合與標的指數報酬之偏離程度。(三)本基金指數化策略原則上以完全複製法為主，惟遇特殊情形(包括但不限於成分股公司事件因素、成分股流動性不足、預期標的指數成分股即將異動、標的成分股因屬於人權爭議或軍火武器等相關標的，基於控管政經風險而無法持有、基金因應申贖或指數調整因不同幣別換匯時間差異及其他市場因素等情況使基金難以使用完全複製法策略管理投資組合)，將影響基金整體曝險比率，因而使基金報酬與標的指數產生偏離。經理公司得依基金收益之情況決定每次之分配金額或不分配，故每次領息之金額並非相同。本基金之配息時程僅為預估，如遇連續假期等情形時，實際發放配息日期將可能隨之順延，實際配息時程仍以本公司公告為主。本基金持股之股利配發時間及金額視個別指數成分企業而定。主要來自於指數成分企業發放之現金股利累積一段期間後，於每季做成收益分配決定並確認配息金額後進行收益分配，故每次分配之金額並非一定相同。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。20260702MT142