Meta自研AI晶片9月投產帶旺晶片股 花旗、小摩同步看多「這些設備股」

Meta Platforms (META-US) 傳出將於 9 月啟動自研 AI 資料中心晶片「Iris」量產計畫，激勵 AI 基礎設施與半導體設備族群全面走揚，費半指數升超 3%。市場看好，隨著 Meta 擴大投入自研晶片，將進一步推升晶圓製造設備需求，應用材料、科林研發與科磊等多檔設備股將成主要受惠者。

《巴隆週刊》(Barron"s) 引述《路透》報導指出，Meta 預計 9 月開始生產代號為「Iris」的 AI 資料中心晶片，採用自行設計的矽晶片 (custom-built silicon)。

Meta 拒絕對相關消息置評。

消息激勵 AI 基礎設施概念股走高，其中光通訊設備商 Lumentum (LITE-US) 勁揚逾 11%，躋身標普 500 指數當日漲幅前段班；應材、科林研發、科磊與資料中心基礎設施業者 Vertiv (VRT-US) 也同步收高。

市場認為，Meta 推進自研晶片，將帶動晶圓製造設備 (Wafer Fab Equipment，WFE) 需求升溫。應材、科林研發、科磊均為晶圓製造設備供應商，其設備可將矽晶圓加工製造成微晶片，可望直接受惠。

花旗 (Citi) 上月發布報告指出，受惠超大型雲端服務商 (Hyperscalers) 持續擴大 AI 資本支出，全球晶圓設備市場將快速成長，預估市場規模將由今年約 1450 億美元，擴大至 2027 年的 2000 億美元，並於 2028 年進一步攀升至 2500 億美元。

花旗同時預估，Hyperscaler 資本支出今年將年增 84%，2027 年再增 56%，2028 年續增 38%。亞馬遜 (AMZN-US)、微軟 (MSFT-US)、Alphabet (GOOGL-US)、Meta (META-US) 與甲骨文 (ORCL-US) 五大科技業者，2027 年合計資本支出可望突破 1.1 兆美元，高於今年約 6500 億美元。

AI 投資熱潮也推升半導體設備股表現。

應用材料、科林研發 (LRCX-US) 與 科磊 (KLAC-US) 年初迄今股價皆已大漲逾 90%，反映市場對 AI 晶片製造需求持續擴張的樂觀預期。

多家華爾街投行近期同步調升設備股目標價。

瑞穗證券 (Mizuho Securities) 將科林研發目標價由 380 美元調升至 400 美元，應材目標價由 540 美元調高至 650 美元，並維持兩檔股票「優於大盤」(Outperform) 評級。TD Cowen 則將應材目標價大幅上調至 700 美元，高於原先的 525 美元。

摩根士丹利 (Morgan Stanley) 則維持科林研發與科磊「加碼」(Overweight) 評級，並給予兩家公司 404 美元目標價。

除了晶圓設備市場持續擴張，華爾街也看好，隨著 DRAM 供應趨緊，NAND 快閃記憶體投資需求將同步升溫，可望進一步帶動相關設備需求。

摩根士丹利 (大摩) 分析師 Shane Brett 表示，預期科林研發將於 7 月底公布的第四季財報優於市場預期，並有望上修財測，同時更新客戶 2027 財年的投資計畫。

不過，他認為，市場真正關注的是，公司調升的財測是否足以超越目前已相當樂觀的市場預期。

至於科磊，Brett 認為公司長期展望依然正向，看好其受惠於先進邏輯晶片投資擴大，但短期利多已大致反映在股價之中。他指出，目前市場交易邏輯已開始反映 2028 年獲利預期，因此即使本次財報優於預期，也未必足以成為股價進一步上漲的催化劑。