富蘭克林坦伯頓基金集團表示，今年上半年即使面臨美伊戰爭、關稅、通膨、政策緊縮與地緣政治等多重衝擊，全球經濟與金融市場仍展現出超乎預期的韌性。進入下半年，富坦集團提出投資機會擴大、殖利率曲線熊市平坦化與美元區間整理等 3 大趨勢，並看好 AI、能源與數位基礎建設、國防與國家安全、人口高齡化與韌性機會等 5 大投資主題，其中包含台灣與南韓的晶片製造商、中國的電動車與電池企業，以及亞洲的機器人製造商都有望受惠。
富坦集團指出，相較於年初展望，過去年這半年最大變化在於美伊戰爭導致波斯灣能源與石化運輸中斷，進而推升通膨，市場對貨幣政策預期從降息轉為可能升息，債市策略因此偏好短天期債券。全球經濟展現高度韌性，財富效果與有利的金融環境支持消費與資本支出表現。
富坦集團表示，這波股市上漲主要由企業獲利成長推動，而非股市估值擴張，預期企業獲利將推動股市多頭，但創高後波動難免。潛在風險包含地緣政治、通膨及貨幣政策趨緊影響，若殖利率走揚，股票、信用市場與私募資產評價可能承壓。投資組合建議不侷限於大型科技股或美國市場，應納入中小型股、價值股、金融股、日本與新興市場等獲利改善且估值具吸引力標的。
在固定收益配置方面，應從單純追求降息受惠，轉向重視票息收益、較短存續期間及信用品質，在利率維持高檔環境下，收益成為報酬與穩定性的關鍵來源。
富坦集團看好五大投資主題的長期前景，包含 AI、能源與數位基礎建設、國防與國家安全、人口高齡化與韌性機會，可作為核心資產配置搭配。
富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森 · 柯堤斯指出，隨 AI 驅動的顛覆性變革沿著強勁指數曲線展開，市場波動將持續高漲，這種波動應視為轉型過程的特徵，AI 運算需求保持異常強勁，為半導體製造、設備商與 AI 基礎設施建設提供持久投資理由。
富蘭克林坦伯頓新興國家基金暨新興市場月收益基金經理人伽坦 · 賽加爾認為，AI 生態系快速擴張，新興市場將扮演要角，包含台灣與南韓的晶片製造商、中國的電動車與電池企業，以及亞洲各地的機器人製造商均有望受惠。
除了亞洲，拉丁美洲擁有豐富的銅、鋰及稀土礦產儲量，是乾淨能源與電動運輸發展的關鍵。著眼新興市場中有許多大型企業集團與市場領導者持續推動創新，看好低配的全球資金將回流新興市場。
美盛銳思美國小型公司機會基金經理人吉姆 · 斯托菲爾表示，小型股自去年以來獲利改善趨勢延續，AI 資本支出狂潮開始惠及相關供應鏈與基礎建設周邊的小型與微型公司，包含半導體零組件、AI 應用服務、資料中心能源供應商與建築公司等，獲利擴大復甦推動小型股今年表現持續領先大型股。
