《MarketWatch》報導，晶片股周一(17日)普遍上漲，一連串最新消息讓投資人更加相信，人工智慧(AI)熱潮仍具持續性。
首先，川普政府據報已告知蘋果(AAPL-US)，不要向中國企業購買記憶體晶片。目前記憶體晶片供應吃緊已經推高價格。蘋果在6月表示，最終可能必須將部分成本轉嫁消費者。
報導傳出，蘋果目前正測試中國記憶體製造商長鑫存儲(CXMT)與長江存儲(YMTC)的晶片，以因應供應短缺與價格上漲。但根據《華爾街日報》周五報導，美國商務部長盧特尼克(Howard Lutnick)表示，「川普政府並不支持這麼做。」
美光科技(Micron Technology)(MU-US)周一上漲4.1%。根據道瓊市場數據，美光連續五個交易日上漲，累計漲幅達17.5%，創今年1月以來最長連漲紀錄。SanDisk(SNDK-US)周一大漲8.9%。其他儲存設備製造商也同步走高，威騰電子(Western Digital)(WDC-US)上漲5.4%，希捷科技(Seagate Technology)(STX-US)上漲2.2%。
費城半導體指數周一上漲1.6%，收在12,621點，正式進入新牛市。此前費半曾處於熊市21天，是2020年3月以來最短的一次熊市期間。自費半於7月29日進入熊市以來，Credo Technology(CRDO-US)是表現最佳的股票，期間上漲59.4%。
AvaTrade交易專家Simon Friedman表示，蘋果轉向中國記憶體晶片「是未來幾年內，唯一一種真的可能削弱美國供應商定價能力的情境。」因此，他認為商務部目前傳出的阻止行動，等於「替美光、SanDisk和威騰電子消除了長期的一項重大威脅。」
他也補充，戴爾科技(Dell Technologies)(DELL-US)和慧與科技(Hewlett Packard Enterprise)(HPE-US)等美國伺服器製造商，如果高度依賴中國供應鏈，也可能面臨類似壓力，被要求降低對中國產品的依賴，而這可能為美國晶片相關企業創造更廣泛的結構性利多。
另一方面，《彭博社》一篇報導指出，AI新創Anthropic第二季營收較去年同期成長超過14倍。這項消息也在周一進一步推升了投資人對記憶體與儲存設備公司的樂觀情緒。
瑞穗交易部分析師Jordan Klein在給客戶的報告中表示，他認為晶片股近期最大的催化劑，就是「Anthropic與 OpenAI這兩家先進AI模型公司的強勁財務消息。」兩家公司目前都在朝IPO方向競爭。
根據報導，Anthropic第二季營收已超過115億美元，遠高於去年同期的7.87億美元。
Klein同時指出另一項報導。OpenAI財務長Sarah Friar告訴投資人，目前公司的企業業務營收占比已經超過消費者業務。《CNBC》周五報導，OpenAI目前的年化營收規模已達400億美元。
Klein表示，目前買方市場的共識預期是：Anthropic今年的年度經常性收入(ARR)可能達到750億至1,000億美元。而市場上的一些報導甚至認為，到明年底Anthropic的 ARR可能進一步達到1,800億至2,000億美元。
若真的達到此規模，Klein認為，這將意味著AI產業需要投入「大量」AI晶片、記憶體元件、網路設備及其他資料中心硬體。
雖然Anthropic仍面臨晶片供應限制，而且企業客戶採用其技術的速度有所放緩，但Klein認為，對投資人而言，最重要的仍是其營收成長速度正在加快。「投資人需要的是強勁的成長率，以及顯示成長正在實質加速、且未來還會進一步加速的財務消息，這才能維持半導體產業的多頭氣氛。」
AvaTrade的 Friedman表示，周一晶片股的強勢表現正好發生在一個非常關鍵的時間點。此前SanDisk在上周的投資人日讓投資人對公司的財務目標留下深刻印象。
美銀分析師Vivek Arya在給客戶的報告中表示，SanDisk的投資人日「顯示這個產業可能正在進入一個更加持久的階段。」
這與記憶體產業過去典型的「繁榮—衰退」循環有所不同。SanDisk預期每年營收成長15%，到本世紀末，毛利率仍可維持在80%以上，而新的客戶協議與供應策略將支持上述目標。Arya表示，這些展望為投資人未來應如何看待記憶體類股提供了一個參考框架。
儘管對晶片產業前景感到樂觀，Friedman 仍表示，「我會對現在追高保持謹慎。」因該產業類股在7月曾下跌30%至40%。「股價能夠如此劇烈的雙向波動，通常意味著未來仍會持續出現大幅震盪。」即使今天的上漲有充分的新聞面理由支持，也不代表晶片股本身的高波動性已經消失。
