「女股神」財報前豪砸逾2000萬美元買博通 同步減碼超微

方舟投資(ARK Invest) 創辦人兼執行長凱西·伍德(Cathie Wood) 於博通 (AVGO-US) 公布財報前大舉加碼，同時持續減持今年股價已翻倍的超微 (AMD-US)，並買進 AI 晶片新創 Cerebras Systems (CBRS-US)，顯示其正把部分資金從超微轉向其他 AI 晶片業者。

方舟投資正重新配置 AI 晶片持股，根據其每日交易資料，該公司週三 (26日) 透過旗下多檔 ETF 賣出 37,977 股超微股票，交易價值約 1,810 萬美元。這並非單次調節，而是延續近幾個月的減碼趨勢；超微股價今年以來已上漲逾一倍。

在賣出超微的同一天，方舟投資斥資約 2,051 萬美元買進 57,705 股博通，並以約 1,280 萬美元購入 69,585 股 Cerebras。此外，方舟投資也買進價值約 1,330 萬美元的 Cloudflare (NET-US) 股票，進一步擴大 AI 相關布局。

其中，博通是這波調整的主要加碼標的。該公司將於 9 月 3 日美股盤後公布 2026 會計年度第三季財報，市場預估營收將年增 83.3% 至 292.4 億美元，調整後每股盈餘將由去年同期的 1.69 美元升至 3.21 美元。

投資人尤其關注博通的 AI 半導體業務。博通先前預估，上季 AI 晶片營收將達 160 億美元，較去年同期增加逾一倍。RBC Capital 分析師 Srini Pajjuri 預期，受網路業務強勁成長帶動，博通業績可望小幅優於市場預期，並上調財測。

不過，博通也面臨聯發科及 Marvell (MRVL-US) 在 TPU 市場擴大競爭，Google (GOOGL-US) 也已與 Marvell 達成供應協議。Pajjuri 認為，博通仍可憑藉長期合約，以及 TPU 應用逐步擴展至 Google 以外的客戶，維持未來數年的成長動能。

儘管方舟投資持續減碼超微，並把資金轉向博通與 Cerebras，目前並未全面撤出超微。以旗艦基金 ARK Innovation ETF (ARKK-US) 為例，超微持股價值仍達 1.933 億美元，占基金資產約 3%，為第 11 大持股，高於 Cerebras的 1.495 億美元與博通的 9,530 萬美元。

換言之，這次交易更接近重新分配 AI 晶片曝險，而非完全看空超微。伍德仍將超微保留為主要持股，同時在博通財報公布前加碼，並透過 Cerebras擴大 AI 晶片布局。