凱基金控(2883-TW)今(31)日召開法說會，搭上台股多頭行情與 AI 熱潮，凱基人壽上半年稅後純益達 92 億元，投資台股報酬率更飆出 38%，加計股票實現資本利得後，合計盈餘貢獻高達 482.5 億元，推升 ROE 衝上驚人的 34.3% 歷史新高。此外，凱壽投資型與保障型保單銷售成績亮麗，全年新契約 CSM 力拚雙位數成長，凱壽今年更斥百億搶下台北市信義區陸保廠地上權，準備打造「旗艦級康養住宅」，布局龐大的超高齡長照商機。
台股上半年強強滾，讓壽險業賺得盆滿缽滿。凱基人壽2026年上半年稅後純益92億元，若加計實現股票處分利益390.4億元，合計對保留盈餘貢獻達482.5億元。在多元通路均衡發展及資本市場熱絡帶動下，截至6月底，初年度保費收入合計600億元，年增63%，其中，投資型商品年增379%。
投資方面，凱基人壽掌握市場契機，適時實現資本利得，上半年的年化投資報酬率達6.69%，反映優異的資產配置與投資成果。截至今年6月底，保險合約服務邊際(CSM)餘額達2436億元，受新契約業務挹注穩步增長，為未來獲利提供穩固支撐。
至於下半年投資布局方面，投資長謝欣欣表示，凱壽持續看好台股與AI帶動台灣經濟成長，國內股票投資比重已拉高到12.6%，報酬率高達 38%；國外債券則順應外幣保單到期陸續將資金匯回台灣，逐步降低匯率風險，讓整體資產負債結構更加穩固。
凱基人壽總經理郭瑜玲指出，受惠於這波股市熱潮，投資型保單跟高保障型的健康險賣得非常好，帶動上半年新契約CSM來到158億元，其中長年期跟高保障商品的貢獻就超過七成。
談到下半年的銷售策略，郭瑜玲表示，除了繼續推動投資型與分紅保單外，也會深化亞灣區的「保費融資」業務，全力衝刺高端客群，凱壽全年新契約 CSM 目標維持在330億至350億元，有信心達成雙位數成長。
值得注意的是，隨著台灣快速邁入超高齡社會，凱基人壽也正式揭曉「大健康生態圈」藍圖，今年初凱壽在台北市精華中的精華「信義區」，搶下4800坪的陸保廠地上權，郭瑜玲透露，目前建築師已經挑選完畢，這塊地將被打造為「旗艦級康養住宅」，預計興建期約6年。未來不只是蓋房子，還會把健康管理、樂活生活甚至保單服務全部打包結合在一起，積極卡位長照商機。
外界關注的凱壽接軌 TIS 新制後的資本水準，總精算師謝如涵指出，先前是以資本適足率 140% 來向主管機關申請作為管理目標，進度大幅超越原本的規劃。財務長林紹華補充，由於 6 月底相關數據尚待主管機關申報程序完成，目前呈動態調整。整體而言，雖受「年度費用攤提」及「風險資產規模增加」等因素影響，相關資本指標略有下降，但整體表現依然相當穩健，非常接近 140% 的管理目標。
