近期用於AI加速器的高頻寬記憶體（HBM）等DRAM產品價格持續飆升。業界近日指出，三星電子與SK海力士兩大廠商合計占全球記憶體晶片市場約70%，目前已難以跟上激增的DRAM需求。
據南韓國際貿易協會（KITA）周一公布數據，南韓AI晶片用DRAM出口量由5月約6.817億個降至7月的5.9174億個，減少13.2%；同期出口總額卻從114.3億美元增至135.5億美元，成長18.5%。
平均單價由16.76美元漲至22.90美元，漲幅達36.6%。
媒體報導指出，量減價漲的背離，源於HBM4向輝達等大客戶的供貨放量：HBM4仍處於量產初期，良率低於上一代HBM3E，生產過程中消耗的DRAM更多，進一步加劇DRAM整體供給短缺。
南韓半導體產業協會（KSIA）常務董事Ahn Ki-hyun表示：「HBM往往每推出一代新品，良率就會下降。HBM4售價約為上一代的兩倍，因此隨著記憶體廠商提高產量，DRAM消耗量上升，出口總量反而萎縮。」
媒體報導稱，供應緊張的另一項推手，是兩家廠商將長期協議（LTA）作為銷售結構核心，使現貨市場進一步吃緊。
據業界消息，三星記憶體事業部已將2031年前約70%的產能分配給LTA訂單，主要交易對象包括輝達、微軟和Google等全球科技巨頭；而即便是這些客戶也無法取得全部合約量。
HBM爭奪戰加劇，推動現貨價格大幅脫離長期合約價格。
媒體援引記憶體市場研究機構MegaGrid Supply最新數據指出，36GB的HBM3E產品現貨售價為2,100美元，約合287萬韓元，是其長期合約價格（約50萬至70萬韓元）的4至5倍。
而正在準備量產的16層HBM4產品，若透過現貨市場採購，價格達3,500美元，約合480萬韓元；目前尚不清楚其對應的長期合約價格。
HBM價格上漲將直接反映在業績上。據媒體援引金融投資業分析師測算，兩家公司第三季營收與獲利都將再創歷史新高。
根據該測算，三星電子第三季市場一致預期營收為206.64兆韓元、營業利益為116.38兆韓元，遠高於第二季的171.50兆韓元和89.49兆韓元。
業界指出，若營業利益突破100兆韓元，不僅在南韓企業中屬於首次，在全球科技巨頭中也是首次。
SK海力士第三季營收預計為101.76兆韓元，季增28.2%；營業利益79.16兆韓元，季增30.7%。
市場普遍判斷，短缺不會很快化解，三星電子與SK海力士正多管齊下推進產能擴張。
據報導，三星電子元件解決方案部門高層正在評估一項方案：最早於明年將平澤園區唯一一條承接外部客戶訂單的代工產線S5，改造為記憶體生產設施。
據業界消息，SK海力士正在考慮與當地夥伴在日本設立合資工廠的可能性；業界尤其關注其可能擴大與鎧俠的合作。鎧俠是日本最大的NAND快閃記憶體廠商，而SK海力士實際上是其最大股東。
不過，擴產難以立竿見影。Ahn Ki-hyun表示，「解決晶片短缺需要建設更多生產工廠。即便計畫中的新廠投產，短缺也只會得到緩解，而不會被消除。」
