142萬人瘋存債！證券代號：00992B，9月14日開募、10元入手

瞄準國人多元資產配置需求，街口投信將推出00992B街口特選優息非投資等級債券ETF(基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息)，鎖定存續期限1至5年的短天期債券，同時導入雙重分散與信用預警機制，力求兼顧收益機會與投資組合風險控管。預計9月14日展開募集，發行價格為新台幣10元，並採月配息機制，滿足投資人現金流規劃需求。

近年國人「存債」熱度持續升溫，根據投信投顧公會資料，截至2026年7月底，國內債券ETF規模達2.85兆元，較2022年底的1.21兆元成長約135%；受益人數更由15.1萬人攀升至142.5萬人，增幅達843%，不到四年間成長逾8倍，反映債券ETF已成為投資人打造現金流及分散資產配置的重要工具。

各類債券中，非投資等級債具有存續期短的特性，受利率波動影響較輕，有助於穿越景氣與利率循環，街口投信分析，根據彭博統計過去25年多次升、降息循環，無論處於「升息循環至降息前」或「降息循環至升息前」階段，非投資等級債報酬表現多優於投資級公司債、政府債券及新興市場債券。

除了利率敏感度較低，較高票息也有助於持續挹注收益，隨投資期間拉長，非投資等級債累積報酬效果更為明顯。根據彭博統計近26年ICE美銀主要債券指數表現，美國非投資等級債累積報酬達426.89%，高於美國新興市場債券的278.57%、美國投資級公司債券的258.89%，以及全球政府債券的110.85%，長期報酬表現相對突出。

看好非投資等級債券收益潛力，街口投信推出00992B街口特選優息非投資等級債券ETF(基金之配息來源可能為收益平準金且並無保證收益及配息)，追蹤「ICE TPEx 1-5年期已開發市場高票息美元非投資等級債券指數」，鎖定存續期限1至5年的非投資等級債券，以「短天期、高票息」為主要選債特色，透過縮短存續期間降低利率波動影響，同時掌握非投資等級債券的高收益機會。

不過，非投資等級債券在追求收益的同時，也須留意信用風險。00992B追蹤指數因此從「分散」與「信用監控」兩方面著手，其中單一產業配置上限為10%、單一發行人上限為2%，避免部位過度集中於特定產業或企業，分散單一信用事件對投資組合的衝擊。

另一方面，指數同步導入信用監控與動態剔除機制，持續檢視成分債信用品質。若債券信評於3個月、6個月或1年期間內連續遭調降2個評等，即觸發自動排除機制，提前剔除信用狀況惡化的標的，強化投資組合的信用風險控管。

展望非投資等級債後市，街口投信認為，在企業獲利與財務體質維持韌性、違約率處於相對低檔下，基本面尚屬穩健；加上目前收益水準極具吸引力，值此股市高檔震盪之際，投資人可適度納入非投資等級債券，藉由固定收益資產分散股市波動風險，同時兼顧收益機會。

在投資布局上，街口投信進一步建議，可以聚焦「重收益、控波動、挑信用」三大方向。由於全球利率仍可能受到通膨、財政政策及地緣政治等因素干擾，若債券天期過長，價格較容易受到市場利率變動影響；相較之下，短天期債券的利率敏感度較低，再搭配具有穩定現金流及償債能力的發債企業，有助在爭取收益的同時，降低利率及信用市場波動對投資組合的影響。

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