美光、SanDisk落後科技股漲勢 中國記憶體廠商市占率攀升

《Benzinga》報導，美光科技(Micron Technology)(MU-US)與SanDisk(SNDK-US)股價周四(3日)下跌，儘管科技股整體走強，此前最新數據顯示，中國記憶體製造商正迅速搶占全球市占。

兩家公司都大幅落後高成長科技股的漲勢，Palantir(PLTR-US)、SpaceX(SPCX-US)及特斯拉(Tesla)(TSLA-US)都是當天漲幅最大股票之一。

根據Counterpoint Research，長鑫存儲(CXMT)第二季已拿下全球DRAM營收的10%，高於一年前的4%。

這使三星電子(Samsung Electronics)、SK海力士(SK Hynix)(SKHY-US)及美光三家公司合計的市占率，從94%降至87%。

私營企業長江存儲(YMTC)則將NAND營收市占率從9%提升至14%，超越SanDisk，後者市占率從12%降至11%。DRAM為電腦及伺服器提供工作記憶體，而NAND則用於固態硬碟等產品，以儲存資料。

值得注意的是，中國廠商的市占率提升發生在記憶體市場蓬勃發展期間，而非市場低迷時期。Counterpoint表示，第二季NAND市場規模較前一季成長70%，價格大漲55%，同時，AI需求持續使DRAM供應維持緊張。

目前美光仍成功抵禦這股壓力。其DRAM市占率從22%升至24%，NAND市占率也從13%升至15%。

《路透社》6月報導，長鑫存儲已與騰訊達成一項規模超過200億元人民幣(約29億美元)的DRAM供應協議，合約期限為3至5年。擴產計畫將使其每月晶圓產能從約30萬片提高至60萬片。

長江存儲母公司則計劃透過上海IPO籌集約49億美元，用於升級製造設備及研究。

TrendForce預期，DRAM供應在2027年仍將維持緊張，但隨著新產能陸續投入，NAND市場可能在下半年進入供應較為寬鬆的環境。

這項長期供應風險目前尚未影響市場對美光短期表現的預期。

美光股價周四震盪，終場收在958.16美元。

Polymarket交易者認為，美光股價在本周結束前觸及990美元的機率約為29%，相較目前水準約有5%上漲空間。該市場目前交易量約為1.7萬美元。

另一個Polymarket市場則顯示，美國政府在年底前取得美光股權的機率僅約8%。

這些市場數據顯示，投資人目前對美光受到中國記憶體產業擴張的影響，以及華府可能出手介入的預期，都沒有表現出太大的即時擔憂。相較之下，SanDisk面臨更直接的競爭變化，因為長江存儲已在NAND市場超越SanDisk。