保險業 2026 年起接軌新一代清償能力制度(TIS)，金管會今(8)日正式發布「保險業自有資本與風險資本之計算方法說明及相關報表」，明確訂定 TIS 資本適足率的計算標準與填報表格。保險局官員表示，共 14 家壽險業者申請「選擇性過渡措施」，首期(今年 6 月底)TIS 需於 2026 年 9 月 30 日前揭露，並經簽證精算師與會計師把關；為維持資訊透明，金管會要求必須加註標記是否申請過渡以供市場識別，並將每年追蹤其 15 年資本改善計畫。
保險局副局長蔡火炎指出，此次發布的計算方法主要涵蓋三大重點，顯示TIS制度相較於RBC制度更為嚴謹。第一是市場評價調整，原本在財務報告中按歷史成本或攤銷後成本衡量的資產(如放置於AC項目的債券、成本衡量的不動產投資)，轉入TIS資產負債表後，均須改以市價(現時估計)衡量。若資產市價出現虧損，將直接反映在資產負債表上。
第二為自有資本，明確劃分為三類，包括 T1U(無限制限額)、T1L(上限為風險資本的10%)與T2(上限為自有資本的50%)。此外，非合格資本(如商譽、無形資產等)必須從自有資本中全數扣除。
第三是風險資本，除了保險、市場、信用及作業風險外，TIS顯著增加了RBC制度所未涵蓋的新興風險項目，包含非違約利差風險、長壽風險、脫退風險、費用風險及巨災風險等。同時，統計信賴水準由RBC的VaR 95%提高至VaR 99.5%，風險資本需求將顯著成長。
此外，為了兼顧國內產業發展與金融市場特性，金管會將原RBC制度中的五項在地化措施全面沿用到TIS制度中。一、降低政策性產業風險係數：配合「五加二」、「六大核心」及「五大信賴產業」等政府推動方案，公共及社會福利事業投資繼續適用較優惠的風險係數。
二、採計股票半年均價：上市櫃股票市價高於半年日均價者，減少未實現利益以平滑自有資本；低於半年均價者，亦可減少未實現損失，減緩股市波動對資本適足率的劇烈衝擊。三、加計開發中/未收益不動產風險係數：持有的素地、未完工程或未達即時利用並有收益標準的不動產，需加計風險係數以反映風險。
四、中央政府曝險計提信用風險：各國中央政府曝險評等在 A-(含)以上者免提資本；未達 A- 者則按評等與到期年限計提。五、公平待客落後者加罰風險資本：當年度公平待客原則評比排名最後 20% 的業者，作業風險資本需額外加計 5%。
關於實施時程，金管會表示，2026年至2028年過渡期間，保險業申報經會計師查核的資本適足率與淨值比率，年度報告放寬至每營業年度終了後4個月內(4月底前)、半年度報告放寬至每半營業年度終了後3個月內(9月底前)辦理。到了2030年(申報2029年度)起，若無另行規定，將回復至原先的3個月與2個月時限。
蔡火炎強調，今年6月底的首次TIS資本適足率，保險業需在2026年9月30日前於官網及保險業公開資訊觀測站完成揭露；該計算結果需通過公司簽證精算人員與簽證會計師兩大專家把關審核。
對於目前已有約14家壽險公司申請適用「選擇性過渡措施」，蔡火炎表示，業者於9月底揭露的數字將是適用過渡措施後的結果。為確保資訊透明，金管會已有規劃，要求有申請過渡措施的公司在揭露時必須進行特別「加註標記」，讓大眾與法人投資人能清晰識別業者是否有使用過渡措施，後續亦將按年持續追蹤業者提報的15年資本改善計畫執行狀況。
