上週五美股適逢約7兆美元價值的衍生品到期「四巫日」，盤中震盪雖然放大，但科技股明顯比傳產強，道瓊下跌0.18%，標普500上漲0.17%，那斯達克上漲0.40%，最重要的是，台積電ADR上漲1.02%、日月光ADR上漲4.10%、AMD上漲2.70%、輝達上漲1.34%，帶動費半指數大漲2.78%，代表週四美國升息之後，資金並沒有離開科技類股，其中半導體類股走勢更為強勁。
惟美伊戰爭遲遲無法結束，國際原油價格依舊維持在高檔，通膨疑慮仍未解除，10年期美債殖利率仍高達4.99%，市場押注10月FED可能再度升息，不確定因素仍在，投資人仍須留意回檔修正的風險。
但整體來看，沙烏地東西向輸油管可能在數日內恢復約一半運能，加上伊朗官員也取得下週赴紐約參加聯合國大會的簽證，美伊外交出現緩和訊號，隨著美國期中選舉將近，美國總統川普也表示希望戰爭接近尾聲，因此可以判定，在AI產業趨勢帶動下，搭配美伊戰爭沒有持續擴大，最差的狀況已經過了，美股乃至於全球股市中、長期多頭趨勢沒有改變，短線則需留意週三（9/23）公布的PMI，以及週四（9/24）川習會是否帶來新的利多！
台股週五則比美股更強，加權指數大漲892.7點、收47,180.7點，一口氣重新站回47,000點，成交值更突破1.07兆元，週線上漲995.9點、漲幅2.16%；台積電（2330）上漲35元、收2,460元，單一檔就貢獻大盤超過270點，而且OTC表現甚至比集中市場更強，代表這次不是只有台積電一個人撐指數，而是中小型電子股同步回溫。
籌碼面更漂亮，三大法人合計買超1,165.86億元，外資單日狂買869.94億元，創史上第5大買超，而且期現貨同步偏多，前面FED、日本央行、台灣央行三大政策不確定性陸續揭牌後，資金明顯回補台股。
基本面方面，AI、半導體與記憶體仍是主要資金方向，加上台灣央行維持利率不變，相較美國、日本升息，台灣資金環境相對友善。
技術面現在反而要注意一件事：週五892點長紅加上兆元大量之後，再加上本週五（9/25）開始進入中秋四天連假，週二、週三可能出現連假前的賣壓，如果賣不下去，代表台股維持強勁，穩穩站在47,000點之上，短線再度噴出的機率非常高。
就算台股目前位於歷史高點附近，仍值得大家進場挑選股票，建議可以選擇相對低位階、基本面良好的AI股。
個股方面，下週我認為最值得鎖定的主線非常清楚，就是記憶體＋AI伺服器供應鏈。
上週五美股記憶體全面噴出，美光漲3.92%、威騰漲4.13%、希捷漲6.93%，SanDisk更暴漲10.99%，SK海力士ADR也漲2.46%；同時Jensen Huang黃仁勳最新更預估，NVIDIA明年晶片銷量可能是今年的兩倍，背後反映Blackwell、Rubin、CPU、網通晶片與整套AI機櫃需求持續擴張。
台股最直接可以觀察華邦電(2344-TW)、南亞科(2408-TW)、旺宏(2337-TW)、群聯(8299-TW)、威剛(3260-TW)、宜鼎(5289-TW)，而且週五外資大買力積電(6770-TW)約7.77萬張、華邦電4.28萬張，旺宏也由賣轉買，代表法人資金已經直接往記憶體移動。
AI伺服器則可以繼續觀察緯穎(6669-TW)、鴻海(2317-TW)、廣達(2382-TW)、緯創(3231-TW)，以及供應鏈的台光電(2383-TW)、奇鋐(3017-TW)、健策(3653-TW)；尤其黃仁勳喊出晶片銷量翻倍，真正受惠的不會只有輝達本身，而是晶圓代工、先進封裝、PCB、散熱、電源、記憶體整條供應鏈。
不過我要提醒大家，週五很多股票已經大漲，下週最忌諱的就是看到新聞才追最高點。我們要找的是產業趨勢向上、法人開始回補，而且拉回還守得住的股票；行情重新轉強沒有錯，但越是大漲，操作紀律反而越重要。
週五美股四巫日震盪加劇，但科技股明顯強於傳產，費半大漲2.78%，台積電ADR、日月光、AMD、輝達全面上漲，顯示FED升息後資金並未撤離科技股。雖然油價、美債殖利率與10月再升息預期仍是壓力，但沙烏地輸油管有望恢復部分運能，美伊外交也出現緩和跡象，最差情況可能已過，全球股市中長期多頭趨勢未變。短線留意9/23 PMI與9/24川習會。
台股上週五大漲892點收47,180點，成交值突破1.07兆元，外資狂買869億元，資金明顯回流。若中秋連假前賣壓不重、47,000點守穩，後續再攻機率高。
本週主線鎖定「記憶體＋AI伺服器」，可留意華邦電、南亞科、旺宏、群聯、緯穎、鴻海、廣達、緯創，以及台光電、奇鋐、健策。黃仁勳預估AI晶片需求持續擴張，整條供應鏈都有機會，但週五不少個股已大漲，操作仍要堅持不追高，優先找低位階、法人回補、拉回守穩的好股票。
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