「鉅亨買基金」今(30)日表示，對資產規模愈大的投資人而言，稅務成本對實際報酬影響愈值得留意，若希望兼顧全球配置與稅務效率，可透過境內基金參與海外市場，其贖回資本利得原則上免徵所得稅，是高所得族群可優先評估的方式。
隨AI科技浪潮帶動全球股市近年頻創新高，不少高所得投資人透過境外基金、海外市場掛牌的ETF或透過海外券商，直接投資美股、科技股與全球股票，參與這波多頭行情，但海外投資獲利實現後，可能面臨海外所得申報及額外稅負。
至於如何判斷海外所得是否需要多繳稅？鉅亨買基金指出，同一申報戶全年海外所得合計達100萬元，須全數計入基本所得額；當基本所得額超過750萬元時，超過部分按20%計算基本稅額。若基本稅額高於一般所得稅額，並扣除依法可扣抵的海外已納所得稅後仍有差額，才須就差額補繳，100萬元是海外所得計入計算的門檻，750萬元則是計算基本稅額時的扣除額，不能誤認為「海外獲利一達門檻就要繳稅」。
「即使海外投資可能涉及稅負，也不宜因此把資產全留在台灣。」鉅亨買基金總經理張榮仁表示，若資產過度集中於台灣市場與科技供應鏈，一旦產業景氣反轉，整體投資組合可能同步承壓，配置美國及全球股票，有助於參與金融、工業、醫療保健與消費等不同產業，並分散單一市場及貨幣曝險，對高所得族群尤其重要，投資人應思考如何在維持海外配置的同時，妥善管理獲利實現後的稅負。
張榮仁進一步指出，若希望兼顧全球配置與稅務效率，選擇境內共同基金是相對簡便的方式，透過境內基金投資海外市場，個人投資人贖回基金取得的資本利得，原則上免徵所得稅，也不會因基金投資海外就被列為海外所得，有助於在維持全球布局的同時，降低贖回價差帶來的稅務負擔，但基金配息仍須依所得性質，另行判斷適用的課稅規定。
目前境內外基金的資本利得稅負差異，在大額贖回時尤其值得注意。假設一名投資人持有境外基金多年，退休時一次贖回，實現400萬元海外獲利，這筆所得須全數計入當年度基本所得額，若加計同一申報戶其他應計入項目後，基本稅額高於一般所得稅額，就可能面臨額外補稅壓力，相較之下，透過境內基金配置海外股市，其贖回資本利得原則上免稅，可減少大額獲利實現時的稅務負擔與申報複雜度。
張榮仁提醒，高所得族群的投資規劃，除了追求報酬，更應重視獲利實現後能留下多少，從全球資產配置、投資工具選擇到未來退休提領，稅務管理都應在投資前一併納入考量，對希望持續參與海外市場、又需留意海外所得的投資人而言，境內基金可作為兼顧分散配置與稅務效率的優先選項，讓長期累積的投資成果，更有效地轉化為可運用的財富。
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