2026年10月01日（優分析／產業數據中心報導）⸺ 昨日友達(2409-TW)、群創(3481-TW)、彩晶(6116-TW)同步攻上漲停，帶動面板、觸控及玻璃加工族群全面大漲；但今日開盤後，資金明顯由全面追價轉為個股分化。
截至今日稍早，友達成交量已超過7.8萬張，股價仍上漲約2.6%；群創成交逾4萬張，股價則在平盤附近震盪；TPK-KY(3673-TW)、GIS-KY(6456-TW)更一度下跌約4%，顯示昨日由「玻璃基板＋先進封裝」點燃的漲停行情，今天已經開始降溫。
這波行情真正要分清楚的是：玻璃基板確實可能成為AI先進封裝的新材料，但目前多數台廠仍處於技術開發、展示或客戶驗證階段，距離大規模量產及明顯營收貢獻仍有一段距離。
昨日三大面板股齊漲停，成交量衝上數十萬張
面板族群昨日成為台股人氣最旺的焦點。
友達盤中攻上漲停38.55元，成交量超過41萬張，漲停及市價委買一度超過25萬張，股價創下2010年4月以來新高；群創同樣鎖住漲停54.7元，成交量突破45萬張；彩晶則收在漲停價16.35元。
外資也同步大舉進場，昨日買超群創接近10萬張、友達約6.7萬張，進一步推升市場對面板股轉型題材的想像。
這波上漲並非來自傳統面板報價，而是市場將面板廠重新定位為「AI先進封裝供應鏈」。
市場傳出輝達正在評估於下一代AI晶片封裝導入玻璃基板；此外，友達也傳出與台積電、英特爾合作開發面板級封裝、Micro LED基板及CPO相關技術，讓資金快速湧入友達、群創、彩晶，以及TPK-KY、GIS-KY、正達等玻璃加工概念股。
不過，部分合作內容仍屬市場消息，相關企業尚未完整公布客戶、訂單金額與量產時程。
友達開盤爆量，為何還能維持紅盤？
經過昨日41萬張的大量換手，友達今日開盤成交量仍迅速突破7.8萬張，股價一度來到39.5元附近、上漲約2.6%，顯示短線籌碼雖然鬆動，市場對其玻璃基板及先進封裝布局仍有期待。
友達在這波行情中受到資金青睞，主要有兩個原因。
第一，友達本身具備大尺寸玻璃加工、精密製程及面板產線經驗，過去累積的設備與技術，有機會延伸至面板級封裝與玻璃核心基板。
第二，友達已與康寧公開展示玻璃核心基板技術，也確認公司正在布局先進封裝及玻璃基板領域，只是尚未透露具體合作客戶。
(圖片來源:優分析產業資料庫)
也就是說，友達並非完全只有題材，而是已有技術布局；但「具備技術」與「取得大單」仍是兩件不同的事情。
目前市場仍需等待公司進一步說明客戶驗證、量產時間、產能規模，以及新業務可以帶來多少實際營收。
群創漲停後轉震盪，已有量產卻仍需看規模
相較於友達維持紅盤，群創今日開盤後轉為平盤附近震盪，反映昨日追價資金開始獲利了結。
群創目前在先進封裝領域的進度，主要可分為兩部分。
一是已進入量產的Chip-first面板級封裝；另一部分則是與客戶共同開發、驗證中的玻璃通孔技術，也就是TGV。TGV可以利用玻璃作為載板，透過垂直導通孔連接不同線路，具有低翹曲、尺寸穩定與適合大面積封裝等優勢。
不過，即使部分技術已進入量產，也不代表相關營收已足以改變整體獲利結構。群創2027年的市場獲利預估反而可能低於2026年，因此後續必須觀察先進封裝業務的客戶數量、出貨規模及毛利率，能否彌補傳統面板景氣波動。
TPK-KY、GIS-KY轉弱，題材開始去蕪存菁
昨日玻璃基板行情擴散後，不只有面板三雄上漲，TPK-KY、GIS-KY等觸控及玻璃加工廠也同步走強。
但今日開盤，TPK-KY與GIS-KY一度下跌約4%，跌幅明顯大於友達與群創，顯示短線資金開始重新區分「已有明確布局」與「題材延伸受惠」的公司。
TPK-KY本業仍以觸控模組及消費電子產品為主，近年則透過入主奕力-KY切入半導體產業，並布局泰國新廠。公司雖然具備玻璃加工能力，但目前公開的營運主軸，仍集中在消費電子、車用、奕力整合及海外產能，而非玻璃基板先進封裝大規模量產。
因此，當市場情緒降溫後，股價也較容易率先面臨獲利了結。
為什麼AI晶片開始研究玻璃基板？
隨著AI晶片尺寸擴大、功耗提高，先進封裝也需要整合更多晶粒與記憶體。傳統有機載板在面積擴大後，可能面臨翹曲、散熱及線路密度限制，玻璃基板因而成為下一代封裝材料選項。
玻璃基板的潛在優勢包括：
- 表面平整度高，適合製作更細密線路。
- 熱膨脹係數較穩定，有助降低大尺寸封裝翹曲。
- 可透過TGV連接上下層線路。
- 適合面板級封裝，提高單次生產面積與效率。
但玻璃也有易碎、鑽孔與金屬化製程難度高，以及量產良率仍待提升等問題。從技術評估、客戶驗證到正式量產，往往需要數年時間。
目前市場傳出的導入時點主要落在2027年至2028年，因此這波行情更接近對未來技術的提前定價，而不是2026年獲利立刻大幅增加。
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