美國期中選舉歷史規律：歷年選後美股強勁上漲

儘管市場面臨政治與經濟的不確定性，歷史數據顯示美股在期中選舉後通常表現優異。

根據 Truist 首席策略師 Keith Lerner 的分析，自 1946 年以來，每一次期中選舉年之後的一年中，美股皆錄得正報酬。其中，選後一年最大漲幅發生在 1954 年（達 34%），而選後一年的平均漲幅則高達 14.4%。

從季節性趨勢來看，自 1950 年以來，標普 500 指數在期中選舉年的第四季平均上漲 6.6%，且上漲機率高達 84%。此外，強勁的企業獲利也為股市提供實質支撐。

FactSet 數據指出，標普 500 指數第三季預計盈餘年增率達 29.5%，這將是連續第八季實現雙位數成長。華爾街分析師更預期全年盈餘年增率將達到 32.4%。

雖然近期市場面臨油氣價格走高打壓消費者信心，以及債券殖利率上升推升資金成本等逆風，摩根士丹利策略團隊認為，季節性利多自 10 月起將逐漸顯現。綜合而言，歷史規律與企業獲利基本面均為選後股市提供積極支撐。