輝達 (NVDA-US) 創辦人黃仁勳 (Jensen Huang) 請辭執行長，賣壓週四 (12 日) 從輝達擴散至人工智慧 (AI) 供應鏈。輝達下跌 4.34%，美光 (MU-US) 跌 1.59%，SK 海力士下跌 3.19%，SanDisk (SNDK-US) 下挫 4.11%。盛寶銀行首席投資策略師 Charu Chanana 指出，若輝達產品推出時程延後，市場可能下修對先進記憶體的短期需求預期。
美光透過直接與間接管道向輝達供應晶片，營收因此也受到輝達新品出貨節奏影響。
若新一代 AI 加速器延後推出或量產，原本預期隨之放量的高效能記憶體出貨也可能遞延，進而影響美光近期銷售。
美光股價今年稍早已受記憶體供過於求的疑慮拖累，目前約 787 美元，較 6 月高點 1,211 美元低約 35%。
這波賣壓也波及 AI 雲端業者 CoreWeave (CRWV-US) 與資料中心電力設備供應商 Bloom Energy (BE-US)。Chanana 表示，輝達的人事風波凸顯投資人先前可能低估的領導與公司治理風險。
市場原本就對 AI 支出規模、舉債融資及投資回報有所疑慮，若接班與營運前景的不確定性持續，整個 AI 類股的估值都可能進一步承壓。
美光近期在提交給美國主管機關的文件中指出，沒有任何單一客戶占其總營收逾 10%。
Chanana 也指出，其他 AI 加速器平台同樣需要高效能記憶體，超微 (AMD-US) 與博通 (AVGO-US) 等業者可為記憶體供應商帶來其他需求。超微週四逆勢上漲 5.86%。
對記憶體廠而言，短期營收仍取決於各平台的量產時程，以及其他客戶的出貨增量能否填補輝達新品若延後所留下的缺口。
