專業貴金屬與薄膜靶材商光洋科 (1785-TW) 受惠於國際貴金屬價格大漲及科技業景氣回溫，2024 年上半年表現亮眼，稅後淨利達 7.98 億元，年增約三成，每股稅後盈餘 (EPS) 為 1.34 元，較去年同期的 1.04 元明顯提升。法人預估，光洋科全年 EPS 有望重返 2 元以上，並可能挑戰 14 年來的新高。
光洋科的主要業務包括貴金屬材料及工繳 (加工收入) 兩大部分，前者受全球價格行情波動影響較大，而後者即所謂的非貴金屬 (VAS) 業務，毛利率相對較高，且在上半年展現出強勁的成長動能。特別是在成功打入晶圓代工大廠的先進製程供應鏈後，伴隨著半導體及硬碟產業的回升，光洋科下半年的營運將持續走高。光洋科在金屬靶材的濺射技術上處於領先地位，其中 6N(99.9999%)純度的高品質靶材已成為半導體製程中不可或缺的重要材料。由於靶材純度直接影響晶片的良率，因此光洋科必須通過嚴格的認證，才能進入晶圓代工大廠的先進製程供應鏈。隨著近年來光洋科在半導體領域的業務規模逐步擴大，這也帶動了公司整體獲利的增長。
在非貴金屬 (VAS) 業務方面，光洋科半導體加工收入的占比已達 8~12%，公司預計未來五年 VAS 的年複合成長率 (CAGR) 有望達到 50%。此外，隨著產品技術的成熟，光洋科有望在 2026 年前成為國內半導體業者的重要先進製程供應商。展望未來，光洋科將積極投資於高容量硬碟、高解析面板及高階半導體產業的新技術與新產品開發。同時，光洋科也計劃通過貴稀金屬回收精煉技術，推動綠色循環經濟，並實現整合型統包服務 (Inside Chamber Total Solution) 的商業模式。法人看好公司第三季業績將進一步提升，下半年整體營運表現有望優於上半年。
想要跟著我一起學習基本面，掌握產業趨勢的，歡迎訂閱股海大丈夫的 YT 頻道：https://www.youtube.com/@cmestyle
想要掌握第一時間股市資訊，只要加入股海大丈夫 Line@ 就可以得到第一手消息 Line@官方粉絲帳號 : https://reurl.cc/Q9m4jq
專人諮詢服務：02-2542-9977
YT : https://www.youtube.com/@cmestyle
文章來源：永誠投顧陳建誠分析師
本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險
