在人工智慧（AI）熱潮推動下，記憶體市場供需失衡情況持續惡化，帶動相關個股周一（2 日）全面走強。分析師指出，記憶體產業正進入一波「全面爆發的超級循環」。
根據《Business Insider》報導，SanDisk (SNDKV-US) 、美光科技 (MU-US) 、希捷科技 (STX-US) 與威騰電子 (WDC-US) 公布的財報，印證了科技情報機構 IDC 所形容的「前所未見的記憶體晶片短缺」。
對此，分析師指出，AI 資料中心的需求仍持續大幅超越供給。
在 SanDisk 最新一季財報中，由資料中心需求推升的供應受限成為關注焦點。公司管理層指出，預期在 2026 年底之後，客戶需求仍將持續大幅高於供給。該公司資料中心相關銷售額單季成長 64%。
金融服務公司 William Blair 分析師則認為，在需求強勁、供給受限的雙重推動下，記憶體產業的上行循環可望延續至 2027 年，並形容目前正處於「全面爆發的超級循環」。
分析師也提到，美光表示目前僅能滿足核心客戶約一半至三分之二的需求。
瑞穗分析師也點名四檔有望在 AI 熱潮引發的儲存資源爭奪戰中受惠的個股，分別為 SanDisk、美光科技 、希捷科技與威騰電子。
該機構對上述四檔股票皆給予「優於大盤」評等，並指出傳統 DRAM 與 NAND 市場正出現有利的價格順風。
分析師也基於記憶體價格上行空間，以及 AI 帶動的近線儲存需求動能，近期上調了這些個股的目標價。
值得注意的是，記憶體晶片短缺的衝擊並不僅限於資料中心。儲存資源供給吃緊，正對裝置製造商與終端用戶產生連鎖效應。
蘋果 (AAPL-US) 就是其中受到影響的裝置製造商之一。執行長庫克（Tim Cook）在公司第一季財報電話會議中指出，記憶體供應短缺預料將對下一季的利潤率造成影響。
庫克表示：「雖然是在第二季之後，但我們確實持續看到市場上的記憶體價格大幅上升。」
他並補充指出，蘋果目前正處於「全力搶供應」的狀態，以因應極高的客戶需求。庫克也提到，蘋果將「評估多種因應方案」來處理供應受限的問題。
美國銀行 (BAC-US) 分析師認為，這些措施有助於緩解部分壓力。
美銀在上週發布的報告中指出，除了動用各種供應鏈調整手段外，iPhone 屬於價格彈性相對較低的產品，即便調漲 50 至 100 美元，也不太可能實質改變需求走勢，卻可吸收大部分與記憶體相關的毛利壓力。
