農曆年關將至，亞洲多數股市即將進入休市，但全球金融市場不會放慢節奏。回顧去年市場經驗，中國 AI 模型 Deepseek 橫空出世，造成科技股在短時間內大幅修正即是一例。進入 2026 年，市場已經歷過科技股修正，但後續的波動風險仍不容忽視。百達投顧建議投資人在假期前應檢視資產配置結構，配置較多元穩健的全球股票，分散單一題材與區域的波動壓力，以相對平穩的方式因應新年行情變化。
亞洲過年、全球市場持續運轉
展望農曆年假期間，市場焦點將回到美國經濟動能與科技產業發展訊號。經濟數據方面，投資人將持續關注美國零售銷售與製造業相關指標，以判斷消費動能是否延續；產業動態方面，2 月中旬於美國聖荷西舉行的 AI DevWorld 2026，預計將聚焦生成式 AI、雲端運算及資料中心相關技術發展主題。由於市場對 AI 題材仍高度敏感，會中釋出相關技術與資本支出方面的變化皆可能成為短期情緒與評價調整的催化劑。
全球量化選股＋三低一高，對應輪動環境
百達 Quest 全球永續股票策略團隊指出，在股市連續三年表現強勁之後，今年初市場延續正向動能，全球經濟基本面具備一定的支撐力，且領漲範圍不再侷限於少數的美國科技股，資金逐步擴散到其他產業與美國以外的市場。包括能源、原物料、與工業類股皆受惠於價格回升而表現亮眼；醫療保健類股亦展現相對穩健的表現。投資風格方面，近期市場偏好價值型、優質型與小型股等風格，反應投資人在多個指數創新高之際，投資人更重視企業獲利品質與現金流穩定度。
百達 - Quest 全球永續股票（基金之配息來源可能為本金）透過量化指標嚴選具備低波動、低估值、低負債與高獲利特質的「三低一高」全球優質大型企業，在選股流程中納入 ESG 永續評分，篩選企業永續性（重視 ESG 表現）以及財務永續性（具永續獲利能力）兼顧的企業。在當前市場評價偏高、資金輪動快速的環境下，具備低負債與低波動特性的企業能在一定程度上強化投資組合的穩定性，而低估值則有助於降低追高風險，保留防禦空間。高獲利企業則具備成長動能，不需要依賴外部環境刺激，具備長期競爭力。
在波動管理上，投資團隊透過量化選股來降低整體震盪、而非依賴賣出選擇權收取權利金，因此在控制風險的同時，仍能完整參與市場上行機會，不會預先限制潛在的上漲報酬空間。根據晨星資料，截至 2026 年 1 月底，該基金在一年、兩年、三年期波動度均低於同類型基金平均，顯現透過量化方法持續執行此選股架構，可在控制波動風險的同時，提升投資組合的風險調整後報酬。農曆年假前妥善調整資產配置，透過多元穩健的全球股票布局，有助投資人在享受年節假期之餘，也以更從容的姿態迎接新一年的市場行情。
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基金投資之企業，其股息配發時間及金額將視個別企業之決定（如部份企業可能決定一年配發一到二次）。
基金配息級別配息金額之決定，主要是透過對投資企業長期股利配發記錄之追蹤做未來一年內股利金額之預估，始決定每月基金每單位之配息金額。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金配息級別得分配淨投資收益、已實現資本利得、未實現資本利得及本金，任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損。投資人應瞭解分配可能減少本基金淨值。總代理人備有本基金近十二個月內由本金支付之股利相關資料供投資人查閱，投資人得致電總代理人 (02) 6622-6600 索取或至總代理人公司網站 (pictet.com/assetmanagement) 下載。百達 - Quest 全球永續股票：基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。有關基金之 ESG 資訊，投資人應於申購前詳閱基金公開說明書或投資人須知所載之基金所有特色或目標等資訊。本基金其他 ESG 資訊可參閱境外基金觀測站 ESG 基金專區 (https://announce.fundclear.com.tw/MOPSFundWeb/ESG.jsp) 或百達投顧網站 (pictet.com/assetmanagement)的「法規文件與資源庫」專區中「瑞士百達環境社會及治理 (ESG) 基金揭露資訊」查詢。風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，區分為 RR1~RR5 五個風險報酬等級，等級愈高風險愈大。RR 係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險（如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一評估依據，投資人應充分評估本基金的投資風險，相關資料（如年化標準差、Alpha、Beta 及 Sharpe 值等）可至中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會網站之「基金績效及評估指標查詢專區」(https://www.sitca.org.tw/index_pc.aspx) 查詢。
百達 - Quest 全球永續股票為盧森堡註冊之開放公司型基金 (SICAV UCITS)，R 級別目前管理費為 1.55 %。
投資 B 級別及 B 月配級別基金不收申購手續費，但如提前贖回投資人須支付遞延手續費 (CDSC)，並從贖回款項中扣除。「手續費」雖可遞延收取，惟每年仍需支付 1.0% 的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。該手續費依原始申購價格乘上買回股份數量。基金遞延手續費率：0-1(含) 年 3%，1-2(含)年 2%，2-3(含)年 1%，超過 3 年 0%。分銷費已反映於每日基金淨資產價值，以每年基金淨資產價值之 1.0% 計算。
