「我自己投資台股、美股，長期報酬不是更高嗎？」「而且勞退要等到退休才能領，資金完全被鎖住。」這是多數上班族面對勞退自提 6% 時的第一個疑問。勞退自提 6% 到底是不是一個「一定要做」的選擇？還是其實只適合某些人？
1. 勞退基金是什麼？自提 6% 是什麼意思？
依《勞工退休金條例》規定，雇主每月必須為勞工提繳薪資 6%，存入個人退休專戶，由勞動部勞動基金運用局統一管理，屬於個人帳戶制，就算公司倒閉也不影響這筆資金，離職後也仍會持續累積。在雇主提繳之外，勞工可再自願提繳 1%～6% 的薪資，這就是所謂的「勞退自提」。自提金額不計入當年度薪資所得課稅，即稅前扣除，並設有最低收益保障機制，保證比定存好，但資金須等符合法定退休條件後才能動用，且投資標的由政府統一運作。因此，自提 6% 的本質，是一種結合稅務優惠與強制儲蓄機制的退休準備工具。
2. 什麼時候可以領？怎麼領？
請領退休金課稅方式
年滿 60 歲即可請領。年資不同，能選的領法不同：提繳年資滿 15 年以上：可選月領或一次領；未滿 15 年：原則一次領。
「一次領」與「分期領（月領）」的差別在課稅方式不同。簡單說，一次領是用「年資」去算免稅門檻，領越多、超過門檻的部分才會被計入所得；分期領則是每年先扣一個固定免稅額，超過的部分才算所得。
舉例來說，假設工作 30 年退休，並選擇一次領取。免稅額度 = 19.8 萬 x 30 年 = 594 萬元。只要領取的退休金總額沒超過 594 萬元，就不須繳稅；若超過則按照級距有半額課稅或全額課稅的差別。如果選擇每月請領，免稅額度是看全年的請領總額，若不超過 85.9 萬元，則免課稅，一般來說這是不容易達到的課稅門檻。若好奇以目前薪資做自提，在退休後可以領到多少金額可以到勞動部網站做試算。
3. 自提 6% vs 自己投資差在哪？
我們直接用 2004 年至 2024 年的歷史實際資料來回測。假設每月投資 6,000 元，持續 20 年，分成兩種情境比較：第一種是每月把 6,000 元全額自提進勞退帳戶；第二種是不自提，而是把每月 6,000 元扣除當年度所得稅後的實際可投資金額，定期定額分別投資於台股、美股與美國科技股。
從結果來看，成長型市場在這 20 年間確實累積出明顯優勢。即使在 40% 高稅率下，美國科技股約 833 萬元，仍高於勞退的 361 萬元，顯示報酬率對最終成果的影響相當關鍵。不過，隨著稅率提高，差距會逐步縮小。以台股為例，5% 稅率下最終約 738 萬元，但 40% 稅率時降至 466 萬元，與勞退 361 萬元的距離明顯拉近。原因在於稅率越高，稅後可投入的本金越少，自提「完整投入」的優勢便開始浮現。因此，成長型資產決定長期累積速度，而稅率高低則影響起跑點。當稅率達 20% 以上時，自提的節稅優勢逐漸明顯化。
不過，必須注意股票有崩盤並賠掉本金的風險，而勞退基金依法有「保證收益機制」，政府承諾就算勞退基金操盤賠得亂七八糟，最後結算給你的收益，絕對不會低於銀行定存利率。換句話說，這是一筆保證不賠本的投資。
勞退自提與扣除稅率後投入股市的累積金額相比
4. 我適合自提 6% 嗎？
在討論自提之前，更重要的其實是檢視自己的理財習慣。如果單純追求長期報酬最大化，不自提、將扣稅後的資金持續投入高成長股市，理論上確實可能累積出更高的金額。但這個前提包含幾個條件：你能選到合適的標的、未來市場能延續過去的成長趨勢，以及你能在市場波動甚至大幅下跌時，仍然堅持定期定額、不恐慌贖回。此外，還有一個更現實的問題：每個月薪水發下來後，這筆原本打算投資的錢，是否真的會被確實投入，而不是被日常開銷慢慢侵蝕？
如果你是一位具備良好投資紀律、能長期執行計畫且能承受波動的投資人，自行投資確實更具潛在成長空間。但如果對自己的執行力沒有那麼有把握，或擔心情緒影響決策，那麼勞退自提的價值就在於把紀律制度化。薪資尚未入帳即完成提撥，既節稅又強制儲蓄，讓退休準備成為一個穩定、持續的過程。
再進一步來看，如果你的適用稅率達 20% 以上時，自提屬於稅前扣除，節稅效果會隨稅率提高而放大，對高稅率族群而言，自提的優勢更加明顯；若稅率較低，則節稅效益有限，建議優先建立緊急預備金與基本投資配置，再評估是否提高自提比例。
鉅亨投資策略
該不該自提 6%？依稅率與紀律做出適合的選擇
若單純追求長期報酬最大化，自行投資高成長市場通常更具優勢；但若考量稅務效率、強制儲蓄與資產穩定性，自提 6% 仍有其制度價值。第一，先檢視自己的稅率與現金流狀況。第二，評估自身是否具備長期投資紀律與風險承受能力。第三，將自提視為退休配置的一部分，而非全部。成熟的退休規劃，不是二選一，而是在成長與穩定之間取得平衡。
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風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，由低至高，區分為 RR1~RR5 五個風險報酬等級。RR 係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，基金成立未滿五年，將以較短區間或適當參考標的作為評估標準。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險 (如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，亦不宜作為投資唯一依據，投資人應充分評估基金之投資風險。基金主要相關投資風險（如信用風險、流動性風險… 等）已揭露於基金公開說明書或投資人須知。其他相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta 及 Sharp 值等) 可至中華民國投信投顧公會網站「基金績效及評估指標查詢專區」查詢。
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