櫃買指數創下波段新高，下周的主流股已呼之欲出?
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再來看一下今天的台股!
加權指數今日開高震盪走高，終場上漲 99.78 點，收在 34861.16 點，成交量 8442.86 億。
觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 317.79 億元，投信買超 14.61 億元，自營商買超 61.95 億元，三大法人合計買超 394.36 億元，其中，外資連買三日共買超 1596.26 億元，投信連買七日共買超 329.35 億元，自營商連買四日共買超 490.95 億元。
美股在中東局勢出現轉圜下強勢反彈，美國與伊朗達成為期兩週停火協議，市場避險情緒快速降溫，資金明顯回流風險性資產，隨著市場預期荷莫茲海峽航運可望恢復正常，國際油價出現劇烈回落，布蘭特原油期貨單日重挫逾 11%，西德州原油跌幅更接近 14%，創下近年罕見跌勢，受此激勵，科技股領軍上攻，(NVDA-US) 輝達，(META-US)Meta ，等 AI 概念股成為盤面焦點，其中 Meta 推出新一代人工智慧模型「Muse Spark」，帶動股價大漲逾 6%，四大指數全面收高，那斯達克指數勁揚 2.8%，標普 500 指數上漲 2.5%，道瓊工業指數狂飆 2.85%，費城半導體指數更大漲超過 6%，並創下歷史收盤新高，顯示市場風險偏好顯著回升，不過，市場情緒仍受地緣政治不確定性干擾，儘管停火協議暫時緩解緊張局勢，但隨後傳出伊朗可能再度影響荷莫茲海峽航運，使亞股在早盤反映利多後轉為震盪整理，投資人態度轉趨謹慎，整體來看，短線資金仍高度關注中東情勢變化，市場波動性明顯升高。
台股方面，受惠美股強彈激勵，前一交易日指數大漲逾 1500 點，重新站回 34000 點整數關卡之上，市場信心明顯回溫，不過今日早盤呈現高檔震盪格局，權值股走勢分歧，(2330-TW) 台積電，開平後翻黑，顯示短線追價力道趨緩，所幸尾盤拉升小漲收在 1955 元，(2308-TW) 台達電，續創新高，資金持續聚焦高成長族群，(2317-TW) 鴻海，則小幅拉回，呈現漲多整理態勢，盤面結構方面，受國際油價跌深反彈影響，塑化族群轉強，成為資金短線避風港，而 AI 供應鏈仍為市場主軸，包括先進製程、伺服器、PCB 及高速傳輸相關族群持續獲得資金青睞，隨著費城半導體指數創高，市場預期外資將持續回補台股科技權值股，有助於籌碼面轉趨正向。
整體而言，從基本面來看，當前總體環境仍具支撐，美國 10 年期公債殖利率維持穩定，新台幣匯率亦未出現劇烈波動，有利資金穩定布局股市，此外，市場對企業獲利預期持續上修，預估 2026 年至 2027 年台股企業整體獲利年增率可達 15% 至 20%，顯示中長期成長趨勢依然明確，雖然短線市場仍受地緣政治因素干擾，導致指數波動加劇，但在資金回流、產業趨勢明確及基本面支撐下，台股中長期仍偏多看待，隨著 4 月法說會旺季展開，市場焦點將逐步回歸企業基本面，短線震盪整理反而提供投資人中長線布局優質成長股的良機。
個股方面，隨著 CSP(雲端服務業者) 資本支出迎來爆發性成長，PCB 及載板產業面臨嚴峻的缺料挑戰，自 3 月起銅箔 基板及黏合膠片調漲售價 3 成，HVLP4 高階銅箔缺口預估達 25%，上游材料供應吃緊，4 大戰略物資迎來漲價潮，包含高階銅箔、玻纖布、石英布、PCB 鑽針都處於極度緊缺狀態，其中 HVLP4 銅箔受限良率不穩，2026 至 2027 年的供需缺口將達 48% 及 43%；而 LowDK 二代布與 T-Glass(低熱膨脹係數玻纖布) 供應嚴重不足，漲價週期已然開啟，預估全年漲幅至少 20~30%。
報告指出，石英布需求將在 2026 年進入庫存儲備期，2027 年潛在缺口恐超過 60%；另外 AI 用板厚增加導致鑽針損耗率激增，材料越高階，鑽針使用量較過往跳增 6 倍以上，推升產品毛利與單價，將帶動 PCB 相關概念股持續在盤面上表現。
2025.10.31 股市期皇后領先預告 (2368-TW) 金像電
印刷電路板廠 (2368-TW) 金像電，受惠 AI 應用持續擴展，伺服器與高速交換機出貨同步放大，推升產能利用率提升，3 月營收達 73.84 億元，月增 24%，創單月新高，第一季營收 193 億元，季增 17.88%，表現優於預期，受雲端客戶新平台放量帶動，產品組合持續往高階移動，AI 伺服器及 400G、800G 交換機需求成為主要成長動能，隨著泰國廠與台灣新產能陸續開出，全年營運成長動能可望延續。
2025.11.25 股市期皇后領先預告 (6213-TW) 聯茂
(6213-TW) 聯茂，3 月營收表現亮眼，單月合併營收 33.70 億元，年增 13.8%，創歷史新高，第一季營收 91.43 億元，年增 20.62%，法人看好後市，主因通用型伺服器需求續強，隨 PCIe Gen6 升級帶動材料由 M6 邁向 M7，有助提升產品單價與產值，此外，公司切入美系 ASIC 客戶，高階材料 M7、M8 比重拉升，產品組合優化，並打入低軌衛星供應鏈，預計第三季起挹注營收，增添成長動能。
2025.11.25 股市期皇后領先預告 (2486-TW) 一詮
LED 導線架廠 (2486-TW) 一詮，成功轉型為 AI 半導體散熱供應商，打入輝達與 Google 供應鏈，散熱產品占比突破 40%，受惠轉型效益，去年獲利年增 169%，公司全年營收 60.46 億元，EPS 由 0.08 元提升至 0.22 元，並配發 0.5 元股利，隨著均熱片量產與 CPO 技術逐步出貨，加上產能重整與擴充，今年營運動能可望持續升溫，法人看好獲利再創佳績。
2025.11.24 股市期皇后領先預告 (3081-TW) 聯亞
光通訊產業利多頻傳，輝達宣布向 Coherent 與 Lumentum 兩家光子技術公司合計投資 40 億美元，激勵兩家公司股價雙雙創新高，2026 年光纖通訊研討會暨展覽會分享光纖系統、網路及相關技術的最新研究與應用成果，(3081-TW) 聯亞，受惠矽光產品需求攀升，持續擴增資本支出以強化前段產能，董事會核准新增約 7 億元資本支出，主要用於前段 MOCVD 設備採購，目標提升前段產能約 25% 至 30%，並規劃自 2027 年起逐步貢獻產能，聯亞公布 3 月營收 3.43 億元，月增 18.26%、年增 89.35%，連續三個月創下歷史新高；第一季營收 9.04 億元，季增 40.78%、年增 98.98%，同步寫下新紀錄，市場認為，矽光產品在合併營收中占比已達 75% 至 80%，毛利率提升帶動獲利能力大幅改善。
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