在生成式人工智慧（AI）崛起、圖形處理器（GPU）大行其道的年代，曾被邊緣化的中央處理器（CPU）正悄然展開反攻。然而，《巴隆周刊》指出，與過去不同，CPU 大廠英特爾 (INTC-US) 將不得不與他人分享聚光燈，甚至可能不會成為最大的贏家。
根據報導，隨著 AI 應用從模型訓練轉向推論（inference）與 AI 代理部署，伺服器 CPU 市場的重要性急速回升。
過去兩週，三家伺服器 CPU 公司：英特爾、超微半導體 (AMD-US) 以及 Arm(ARM-US) 相繼公佈了財報，每家公司都傳遞出一個訊號：未來幾年伺服器 CPU 市場規模，將遠超先前預期。
Arm 預估該市場規模將於 2030 年突破 1,000 億美元，超微半導體本週更將自身預測直接上修一倍，調高至 1,200 億美元。
相較之下，英特爾、超微半導體以及 Arm 三家公司去年合計數據中心營收僅約 340 億美元。
英特爾執行長陳立武（Lip-Bu Tan）4 月就曾表示：「近幾個月來，我們已看到明確跡象顯示，CPU 正重新確立其作為 AI 時代不可或缺基礎的地位。這不只是我們一廂情願的看法，而是我們從客戶那裡實際聽到的聲音。」
分析指出，這波復甦的關鍵驅動力，在於 AI 工作負載的結構性轉變。AI 工作負載正在從早期高度依賴數學運算的「模型訓練」，逐步轉向更複雜、更多樣化的「推論」階段，也就是讓 AI 實際執行任務的過程。
市場預期，2026 年的重大轉折點，將是 AI 代理的全面普及。這類軟體能根據簡單指令自主完成一系列複雜任務。如果市場預測成立，未來幾年內，AI 代理在企業網路中的數量甚至可能超過人類。
儘管 AI 仍高度依賴大量數學計算，GPU 依然會是主要的成本支出核心，但從本質來看，由於軟體運行仍依賴 CPU，這波浪潮直接拉抬了 CPU 的市場需求。
英特爾風光不再，超微半導體與 Arm 強勢崛起
分析稱，如果放在五年前，這幾乎毫無疑問會成為英特爾一家獨大的利多消息。然而，這次 CPU 的回歸並不代表英特爾能重現獨占。隨著 AI 革命的爆發，資料中心 CPU 市場如今遠比以往複雜。
首先，英特爾長期的競爭對手超微半導體正持續擴大市占率，並被許多市場人士認為在效能表現上已經超越英特爾。在去年 11 月的投資者日中，超微半導體就表示其市占率已達約 40%，並預期仍將持續上升。
更大的競爭壓力則來自基於 Arm 指令集架構的晶片。指令集是硬體與軟體之間最基礎的溝通規則，而長期主導伺服器市場、英特爾與超微半導體使用的 x86 架構正逐漸受到挑戰。
Arm 在伺服器領域的突破，始於 2018 年亞馬遜 (AMZN-US) AWS 推出的 Graviton CPU。作為全球最早、規模最大的雲端服務商，AWS 的選擇為產業定下方向。
目前，Graviton 已進入第五代，且連續三年超過一半的新 CPU 算力來自該系列產品。
如今，另外兩大雲端巨頭微軟 (MSFT-US) Azure 與 Google(GOOGL-US) 雲端也開始提供自家客製化 Arm CPU 伺服器。其核心優勢在於更高的能效比，能在相同資料中心空間內提供更多運算能力。
這種優勢也已在消費端被驗證，例如蘋果 (AAPL-US) 自 2020 年起在 MacBook 中採用 Arm 架構晶片，在效能與續航力方面明顯優於 x86 處理器。
今年，Arm 更宣布親自入場，宣布將推出自家伺服器晶片 AGI CPU，首次直接與其授權客戶競爭。
該公司近期預估，到 2031 會計年度，其晶片銷售規模可能達 150 億美元，並於本週表示表示短期需求甚至是原先預期的兩倍。
與此同時，Arm 在 AI 加速伺服器領域亦逐漸取得主導地位。例如，輝達 (NVDA-US) 已於 2023 年將 AI 伺服器的 CPU 從英特爾換成自家 Arm 架構產品，使其他廠商紛紛跟上。
Google 最新 TPU 加速伺服器就將搭載自研 Axion CPU，Meta(META-US) 即將推出的 AI 加速伺服器也將採用 Arm AGI CPU。
憑藉這些 CPU 出色的能源效率，Arm 正逐漸成為資料中心工作負載的首選。
分析指出，超微半導體所提出的 1200 億美元預測應被視為一種基於專業判斷的推估，但如果伺服器 CPU 市場真的以如此快速的速度擴張，競爭將會極為激烈，屆時可能沒有足夠空間讓英特爾、超微半導體與 Arm 三方同時獲勝。
