鴻海(2317-TW)法說會後，外資紛紛出具最新報告指出，AI伺服器、ASIC及高速網通需求持續升溫，加上新一代AI機櫃及光通訊產品陸續進入量產，帶動鴻海未來獲利展望同步上修。其中，美系外資Citi維持「買進」評等，目標價由360元上調至400元；日系外資Nomura同樣維持「買進」，目標價由352元大幅調升至435元。
美系外資指出，鴻海AI業務能見度較3個月前進一步提升，主要受惠雲端服務供應商(CSP)資本支出持續增加，以及AI伺服器需求強勁，預期第三季AI機櫃出貨量將季增高雙位數，全年AI機櫃出貨量維持倍數成長。
此外，新一代VR AI機櫃預計第三季進入量產，第四季出貨加速，並有望於2027年成為主流產品；ASIC也將成為另一項重要成長動能，長期可望占AI伺服器出貨量約40%。網通方面，鴻海維持2026年800G以上交換器出貨量倍增目標，CPO及新一代高速交換器產品也將陸續放量。
美系外資並看好鴻海從AI伺服器進一步擴大至完整AI基礎建設，涵蓋AI機櫃、網通、模組化資料中心及超級運算中心等，垂直整合及自動化優勢可望帶動市占率、營運槓桿及獲利能力提升。
在獲利預估方面，美系外資預估鴻海2026年稅後純益達2707.36億元，年增42.9%，每股純益(EPS)19.45元；2027年稅後純益3494.40億元，年增29.1%，EPS 25.11元；2028年稅後純益4005.70億元，年增14.6%，EPS 28.78元。
日系外資則認為，AI仍是鴻海主要成長引擎，除既有CSP客戶外，Neocloud業者規模擴大，以及Google TPU等ASIC需求增加，都有望帶來額外訂單；同時，NVIDIA新一代平台及光通訊架構升級，也將推升鴻海AI伺服器及網通相關需求。
日系外資因此將鴻海2026至2028年獲利預估分別上修12.8%、23.4%及24.9%，並以2027年每股純益25.57元、17倍本益比評價，將目標價由352元上調至435元，維持「買進」評等。
