開低走高甩爆空頭【3081聯亞】+67%【4979華星光】【3441聯一光】+54%【6213聯茂】+329%再創新高!
輝達財報前夕『這群黑馬』洗盤再出發！
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再來看一下今天的台股!
加權指數今日開低走高，終場上漲407.14點，收在45169.46，成交量6960.55億。
觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超7.86億元，投信賣超46.09億元，自營商買超0.6億元，三大法人合計賣超53.36億元，其中，外資連賣二日，投信由買轉賣，自營商由賣轉買。
美股週一漲跌互見，道瓊工業指數逆勢收紅，但那斯達克、標普500指數及費城半導體指數同步走弱，其中費城半導體指數重挫2.7%，科技股賣壓明顯升溫，(NVDA-US)輝達，更連續第7個交易日走跌，成為近期美股科技族群最大壓力來源，不過從近期國際盤勢來看，市場並非全面轉空，美債殖利率與國際油價同步回落，有助降低市場對通膨升溫及企業資金成本上升的疑慮。
回到台股指數，今日受到美股半導體拉回拖累開盤後震盪走弱，盤中一度回測月線支撐，電子權值股承受較大賣壓，(2330-TW)台積電，及高價電子股成為指數主要壓力，不過在金融、航運及生醫族群逆勢表現，部分金融股甚至改寫歷史新高，資金並未全面撤出市場，而是從前期漲多的電子與AI族群轉向具防禦性或題材性的類股，盤面仍存在明顯的資金輪動之下；指數開低走高，終場上漲407.14點，收在45169.46，成交量6960.55億，近日成交量維持低迷，主要在於上靜待PCE公布以及輝達財報即將公布，將呈現量縮整理，從技術面 觀察，台股近期雖然受到國際股市震盪干擾，指數自高檔拉回後回測季線多次，皆有守，今日卻是回測月線後出現反彈向上，代表越線有一定的支撐力道；不過就基本面而言，AI與半導體需求持續強勁，台灣景氣熱度可望延續，國發會景氣對策信號截至6月已連續七個月亮出紅燈，7月續亮紅燈機率仍高，市場關注能否寫下「連八紅」，從最新數據觀察，外需動能依舊旺盛，7月出口達753億美元，年增32.9%，外銷訂單更達979.4億美元、年增61.9%，雙雙受惠AI、高效能運算與半導體需求推升，7月製造業PMI升至61.5，連續十個月維持擴張，顯示接單、生產與企業信心持續改善，領先指標連續上升，加上AI產業鏈投資延續，下半年台灣經濟仍具韌性，景氣維持高檔格局值得期待。
AI與半導體需求持續強勁，台灣景氣熱度可望延續，國發會景氣對策信號截至6月已連續七個月亮出紅燈，7月續亮紅燈機率仍高，市場關注能否寫下「連八紅」，從最新數據觀察，外需動能依舊旺盛，7月出口達753億美元，年增32.9%，外銷訂單更達979.4億美元、年增61.9%，雙雙受惠AI、高效能運算與半導體需求推升，此外，7月製造業PMI升至61.5，連續十個月維持擴張，顯示接單、生產與企業信心持續改善，領先指標連續上升，加上AI產業鏈投資延續，下半年台灣經濟仍具韌性，景氣維持高檔格局值得期待。
整體而言，目前台股仍處於高檔震盪階段，短線受到美股科技股回檔及半導體族群賣壓影響，盤勢波動難免放大，但美債殖利率、油價回落，加上AI產業長線需求仍具支撐，並不足以改變中期多頭趨勢，因此操作策略仍以震盪偏多看待，不宜因短線急跌而過度追殺持股，可留意月線支撐與成交量變化，並以金融、航運及具基本面支撐的AI供應鏈作為觀察重點，若後續輝達財報優於預期、AI需求展望維持強勁，台股有機會在45,000點附近完成整理後重新尋找上攻動能，接下來市場焦點將轉向本週重要基本面數據與企業財報，包括週三公布的美國7月個人消費支出物價指數PCE，以及(NVDA-US)輝達、(MRVL-US)Marvell，陸續公布最新財報與財測，若AI伺服器、資料中心及高速運算需求持續維持強勁，科技股在利空消化後仍有機會重新獲得市場青睞。
權值股方面，(2330-TW)台積電，上漲1.05%，收在2400元，持續擴大資本支出，法人預估2027年Capex將由750億美元上修至800億美元，2028年維持900億美元，主要受AI加速器、蘋果2奈米晶片及AMD伺服器CPU需求帶動，強勁需求也有助台積電持續擴大與英特爾、三星晶圓代工的競爭差距，法人同步上調2026至2028年每股獲利預估約8%至15%，維持「優於大盤」評等，隨著先進製程產能持續擴充、定價能力提升，加上AI運算供應短缺仍未完全緩解，台積電有望持續受惠AI長期資本支出超級循環；
(2317-TW)鴻海，下跌0.21%，收在243元，鴻海第二季營運表現優於預期，受惠雲端網路產品營收占比突破51%，加上營運槓桿及成本控管改善，營益率達3.8%，優於市場預期，EPS為4.24元，法人同步上修2026、2027年EPS預估9%及16%，展望後市，GPU伺服器仍是2027年主要成長動能，AI伺服器營收預估第三季季增雙位數，ASIC及網通產品亦逐步放量，CPO交換器預計第三季進入量產，隨著AI基礎建設需求延續，鴻海2026年資本支出預估年增逾30%，並持續擴充台灣、美國及墨西哥產能，AI伺服器、ASIC與CPO多元布局可望推升長期獲利成長；
(2454-TW)聯發科，下跌0.8%，收在3735元，第2季營收達1,521.83億元，EPS 15.28元，上半年EPS累計30.45元，毛利率維持46.2%，基本面表現穩健，7月營收雖月減16.44%至484.75億元，但仍年增12.16%，主要受到旗艦手機晶片換機週期影響，預期8、9月營收可望回升，更重要的是，聯發科首款AI加速器ASIC預計第4季量產，資料中心業務今年營收可望突破20億美元，並瞄準2027年AI ASIC市場15%至20%市占，加上已取得次世代CSP客戶2028年量產專案，雲端與AI布局持續深化，長線成長動能值得關注。
AI基礎建設持續升級，從高速光通訊、矽光子到高階銅箔基板，供應鏈正迎來新一波規格升級與需求擴張，(3081-TW)聯亞，受惠矽光子與高速光通訊需求成長；(3441-TW)聯一光，聚焦光通訊元件與AI高速傳輸應用；(6213-TW)聯茂，則受惠高階CCL升級、AI伺服器與ASIC需求放量，三家公司分別卡位AI資料中心的「光」與「電」核心環節，隨雲端業者持續擴大資本支出，高階產品需求有望延續，成為AI供應鏈中值得關注的成長題材。
(3081-TW)聯亞，1790=>295，領先預告後+63%，
聯亞，受惠AI資料中心與矽光SiPh需求快速成長，2Q26營收12.21億元，年增121%，毛利率升至57.5%，淨利4.68億元，年增384%，獲利表現明顯優於預期，公司目前約80%至85%營收來自資料中心，矽光產品成為主要成長動能，7月營收5.01億元，年增177%，月增19%，顯示第三季需求持續升溫，隨AI高速運算與光通訊升級，公司持續擴充InP外延與CW雷射產能，預計產能成長延續至2027、2028年，研究機構同步上調獲利預估，2026年淨利估達18億元，後續仍需留意矽光滲透率、競爭加劇及客戶自製晶片等風險。
2026.7.28股市期皇后領先預告(3441-TW)聯一光
(3441-TW)聯一光，77.2=>119，領先預告後+54%，
聯一光，位處光學供應鏈上游，主要生產光學玻璃、鏡片、透鏡及稜鏡等產品，應用涵蓋車載、醫療、無人機及精密光學設備，近月營收維持年增高成長，基本面具中長線想像空間，受惠光學、矽光及CPO題材資金輪動，帶動買盤回流，短線多方氣勢偏強，後續可觀察營收成長、量價結構及關鍵均線支撐，若能維持量價配合，有利延續行情。
2026.4.9股市期皇后領先預告(6213-TW)聯茂
(6213-TW)聯茂，123.5=>530，領先預告後+329%，
聯茂，受惠高階CCL需求升溫與供給緊張，預估2026、2027、2028年稅後EPS分別為20.01、52.32、80.53元，參考同業本益比後，以2027年EPS給予15倍PER，評價仍具上修空間，展望後市，E-glass供應吃緊及高階CCL產能轉移，帶動中低階產品同步漲價，預期2H26全產品線價格逐季上漲，搭配稼動率提升，毛利率可望持續改善，中長期則受惠AMD、Intel新平台升規、AI Server與ASIC需求，以及M9產品放量，聯茂持續擴充泰國、無錫產能，高階產品比重提升，有望成為未來數年營運成長的重要動能。
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