據《彭博》周五(6日)報導，微軟(MSFT-US)已決定不再續約，近幾個月逐步停用向甲骨文(ORCL-US)租用的AI算力。知情人士透露，甲骨文為這筆合約提供的伺服器採用較舊世代的輝達(NVDA-US)晶片，已不符微軟目前的規格需求。這筆合約原本用來支援Bing搜尋服務，如今微軟也在重新評估成本高昂的外部算力合作。
從Bing缺算力到不再續約 甲骨文稱舊款GPU仍有需求
微軟與甲骨文在2023年宣布合作，由甲骨文提供伺服器算力，支援導入AI功能的新版Bing搜尋引擎。當時連擁有自家雲端業務的微軟，都願意向主要競爭對手租用伺服器，被視為AI算力供不應求的早期訊號。這筆合約的完整金額尚不清楚，微軟對此次不續約消息不予置評。
甲骨文發言人表示，公司AI基礎設施需求依然強勁，較舊世代的繪圖處理器(GPU)也有客戶承租。甲骨文9月曾透露，已有四年歷史的GPU仍能以高於原合約20%的價格續約。
微軟重審逾800億美元算力承諾 甲骨文擴建支出受關注
除了向甲骨文租用伺服器，微軟也曾與CoreWeave(CRWV-US)、Nscale及Nebius(NBIS-US)等新興雲端業者簽下大單，帶動專門提供AI算力的雲端服務商快速崛起。為支援自身AI業務，微軟向外部雲端業者租用算力的承諾金額合計超過800億美元。
《彭博》先前報導，外部算力成本偏高，加上部分資料中心進度落後，已引起微軟高層不滿。近幾個月，微軟加強監督資料中心建設，退出部分被認為風險過高的專案，內部也在討論是否繼續與新興雲端業者簽約。
對甲骨文而言，投資人關注的是，雲端營收成長能否跟上擴建支出。在OpenAI與Meta(META-US)等客戶的大型AI合約帶動下，甲骨文截至2026年5月止年度的雲端業務營收達180億美元，但龐大資本支出已使自由現金流轉負。自6月1日觸及今年高點248.15美元以來，甲骨文股價已跌逾五成。
